Phantom Stock Options Kanada

Klik op die knoppie Sluit hierbo vir besonderhede of om aanlyn te teken. Tuis 187 artikels 187 Phantom Stock en aandeelwaarderingsregte (AWR'e) Vir baie maatskappye, die roete na werknemer eienaarskap is deur 'n formele werknemer eienaarskap plan soos 'n ESOP, 401 (k) plan, voorraad opsie, of werknemer voorraad aankoop plan (ESPPs8212a gereguleerde voorraad aankoop plan met spesifieke belasting voordele). Maar vir die ander, hierdie planne, as gevolg van koste, regulatoriese vereistes, korporatiewe oorwegings, of ander sake sal nie die beste passing wees. Ander maatskappye kan een of meer van hierdie planne, maar wil hulle aan te vul vir sekere werknemers met 'n ander soort van plan. Vir hierdie maatskappye, kan Phantom voorraad en aandeelwaarderingsregte baie aantreklik wees. Daar is 'n aantal situasies wat kan bel vir een of meer van hierdie planne: Die maatskappy se eienaars wil die ekonomiese waarde van die aandele te deel, maar nie aandele self. Die maatskappy kan nie konvensionele vorme van eienaarskap planne as gevolg van korporatiewe beperkings offer, soos die geval sou wees, byvoorbeeld, met 'n Limited Liability korporasie, vennootskap, 'n eenmansaak, of 'n bekommerd oor die 100-eienaar reël S korporasie. Die maatskappy het reeds 'n konvensionele eienaarskap plan, soos 'n ESOP, maar wil addisionele aandele aansporings voorsien, miskien sonder om voorraad self, aan geselekteerde werknemers. Die maatskappy se leierskap het ander planne oorweeg, maar het hul reëls te beperkend of implementering kos te hoog. Die maatskappy is 'n afdeling van 'n ander maatskappy, maar kan 'n meting van die ekwiteitswaarde skep en wil werknemers om 'n aandeel te hê in die sin dat selfs al is daar geen werklike voorraad. Die maatskappy is nie 'n maatskappy - dit is 'n nie-winsgewende of regering entiteit wat nietemin 'n soort van meting wat lyk soos aandele groei dat dit wil gebruik as 'n basis om 'n werknemer bonus te skep kan skep. Hierdie artikel bied 'n kort oorsig oor die ontwerp, implementering, rekeningkunde, waardasie, belasting, en regskwessies vir die vier soorte planne dit dek. Nie een van hierdie planne moet opgestel word sonder die gedetailleerde advies van gekwalifiseerde regs - en finansiële raad. Deel van aandele is 'n belangrike stap wat deeglik en versigtig oorweeg moet word. Phantom Stock Phantom voorraad is bloot 'n belofte aan 'n bonus betaal in die vorm van die ekwivalent van óf die waarde van die aandele maatskappy of die toename in die waarde oor 'n tydperk van tyd. Byvoorbeeld, kan 'n maatskappy belowe Maria, sy nuwe werknemer, dat dit vir haar 'n bonus elke vyf jaar gelyk aan die toename in die ekwiteitswaarde van die firma keer 'n persentasie van die totale betaalstaat op daardie stadium sou betaal. Of dit kan belowe om haar te betaal 'n bedrag gelyk aan die waarde van 'n vaste aantal aandele wat aan die tyd van die belofte is gemaak. Ander aandele of verdelingsformules kan ook gebruik word. Die belasting van die bonus sal baie soos enige ander kontant bonus wees - dit is belas as gewone inkomste ten tyde dit ontvang. Phantom voorraad planne is nie belastingvrye gekwalifiseerde, sodat hulle is nie onderhewig aan dieselfde reëls as ESOPs en 401 (k) planne, op voorwaarde dat hulle nie 'n breë groep werknemers dek. As hulle dit doen, kan hulle onderhewig aan ERISA reëls (sien onder). In teenstelling met SARS, kan Phantom voorraad dividende en voorraad split weerspieël. Phantom voorraad betalings word gewoonlik gemaak teen 'n vaste, voorafbepaalde datum. Aandeelwaarderingsregte A aandeelwaarderingsregte reg (SAR) is baie soos Phantom voorraad, behalwe dit die reg om die monetêre ekwivalent van die toename in die waarde van 'n bepaalde aantal aandele oor 'n bepaalde tydperk van die tyd. Soos met Phantom voorraad, dit is gewoonlik in kontant uitbetaal, maar dit kan betaal word in aandele. AWR'e dikwels kan enige tyd uitgeoefen nadat hulle vestig. AWR'e is dikwels toegestaan ​​in tandem met voorraad opsies (óf ISOs of NSOs) te help finansier die aankoop van die opsies en / of belasting betaal indien enige is te danke aan uitoefening van die opsies hierdie AWR'e soms genoem tandem AWR'e. Een van die groot voordele van hierdie planne is hul buigsaamheid. Maar dit buigsaamheid is ook hul grootste uitdaging. Omdat hulle kan ontwerp word op so baie maniere, moet baie besluite wat gemaak moet word oor kwessies soos wie kry hoeveel, vestiging reëls, likiditeit bekommernisse, beperkings op die verkoop van aandele (wanneer toekennings word gevestig in aandele), in aanmerking te kom, regte op tussentydse uitkering van verdienste en regte om deel te neem in korporatiewe bestuur (indien enige). Belasting kwessies vir beide Phantom voorraad en SARS, is werknemers belas wanneer die reg om die voordeel uitgeoefen. Op daardie stadium het die waarde van die toekenning, minus enige vergoeding daarvoor betaal het (daar is gewoonlik geen) belas as gewone inkomste vir die werknemer en is aftrekbaar deur die werkgewer. As die toekenning vas in aandele (soos mag voorkom met 'n SAR), die bedrag van die wins is belasbaar teen oefening, selfs al is die aandele nie verkoop word. Enige daaropvolgende wins op die aandele is belasbaar as kapitaalwins. Rekeningkundige aangeleenthede Die maatskappy moet 'n vergoeding lading op sy inkomstestaat as die werknemers belangstelling in die toekenning verhogings aan te teken. So vandat die toekenning gemaak word totdat die toekenning uitbetaal, die maatskappy rekords van die waarde van die persentasie van die beloofde aandele of toename in die waarde van die aandele, pro rata oor die termyn van die toekenning. In elke jaar is die waarde aangepas om die bykomende pro-rata deel van die toekenning van die werknemer verdien weerspieël, plus of minus enige aanpassings aan waarde as gevolg van die opkoms van daling in aandeelprys. In teenstelling met rekeningkunde vir veranderlike toekenning voorraad opsies, waar 'n klag word geamortiseer net oor 'n vestigingsperiode, met Phantom voorraad en SARS, die aanklag opbou gedurende die vestigingstydperk, dan na vestiging al bykomende voorraad prysstygings geneem soos hulle voorkom. wanneer die vestiging word veroorsaak deur 'n prestasie gebeurtenis, soos 'n wins teiken. In hierdie geval, moet die maatskappy die verwagte bedrag verdien skat gebaseer op vooruitgang in die rigting van die teiken. Die rekeningkundige hantering is meer ingewikkeld as die vestiging plaasvind geleidelik. Nou elke deel van gevestigde toekennings word as 'n aparte toekenning. Waardering word aan elke toekenning pro rata tot tyd waaroor dit verdien word. As die SAID of skim voorraad toekennings word gevestig in aandele, maar hul rekeningkundige is ietwat anders. Die maatskappy moet 'n formule gebruik om die huidige waarde van die toekenning te bepaal by Grant, maak aanpassings vir expectd verbeurings. ERISA Kwessies As die plan is daarop gemik om die meeste of alle werknemers bevoordeel op 'n manier soortgelyk aan gekwalifiseerde planne soos ESOPs of 401 (k) planne, en dit uitstel sommige of al betaling tot ná die beëindiging, kan dit beskou word as 'n de facto ERISA plan. ERISA (die Werknemer Aftrede Security Act van 1974 Inkomste en) is die federale wet wat aftreeplanne regeer. Dit maak nie toelaat nie-gekwalifiseerde planne om te werk soos gekwalifiseerde planne, sodat die plan onwettige kon regeer. Net so, as daar 'n uitdruklike of geïmpliseerde vermindering in vergoeding aan die Phantom voorraad te kry, kan daar sekuriteite kwessies wat betrokke is, waarskynlik anti-bedrog openbaarmakingsvereistes. Phantom voorraad planne ontwerp is net vir 'n beperkte aantal werknemers, of as 'n bonus vir 'n breër groep werknemers wat uitbetaal jaarliks ​​op grond van 'n mate van gelykheid, sal waarskynlik hierdie probleme te vermy. Beplanning kwessies Die eerste uitgawe is uitzoeken hoeveel Phantom voorraad uit te gee. Sorg moet gedra word om te verhoed dat te veel om vroeë deelnemers en nie verlaat genoeg vir later werknemers. In die tweede plek moet die aandele van die maatskappy gewaardeer in 'n verdedigbare, versigtig weg. Derde, belasting en regulatoriese probleme kan Phantom voorraad gevaarliker maak as wat dit lyk. Kontant opgehoopte te betaal vir die voordeel kan wees onderhewig aan 'n oormaat opgehoopte verdienste belasting ( 'n belasting op om te veel geld in reserwe en nie om dit te gebruik vir besigheid). As fondse opsy gestel, kan hulle nodig het om geskei in 'n rabbi trust of sekulêre trust te help voorkom wat veroorsaak dat werknemers om belasting te betaal op die voordeel wanneer dit belowe eerder as betaal. Ten slotte, as die plan is daarop gemik om meer baat as sleutel werknemers en uitstel sommige of al betaling tot ná die beëindiging of aftrede, 'n mens kan beskou as 'n de facto ERISA plan. ERISA (die Werknemer Aftrede Security Act van 1974 Inkomste en) is die federale wet wat aftreeplanne regeer. Bly op die hoogte Ons twee-maandelikse Werknemer Eienaar Update hou jou op die top van die nuus in hierdie gebied, van regsontwikkeling te breek navorsing. Ons Boek op Phantom Stock, SARS, en Ander Equity toekennings vir baie maatskappye, aandele-opsies, ESPPs, of ESOPs is nie die enigste voorraad beplan om te oorweeg. In plaas daarvan, Phantom voorraad, voorraad (AWRe), beperk voorraad toekennings, beperk voorraad eenhede, prestasietoekennings en / of direkte voorraad aankoop is 'n noodsaaklike deel van hul vergoeding strategieë. Ons boek Equity Alternatiewe: Beperkte Stock, Performance-toekennings, Phantom Stock, SARS, en Meer kombineer 'n stel van die monster plan dokumente (wat in digitale formaat vir jou om te gebruik) met agt hoofstukke oor wat die plan alternatiewe, hoe dit werk, hoe vir hulle en die regs - en rekeningkundige kwessies wat hulle opper kombineer. Deel hierdie PageIntroduction Om Phantom Stock en SARS Hoewel beloning van werknemers met 'n maatskappy voorraad talle voordele vir beide werknemers en werkgewers, daar is tye kan voorsien wanneer óf reg kommer of 'n onwilligheid om bykomende aandele uitreik of skuif gedeeltelike beheer van die maatskappy aan 'n werknemer kan veroorsaak maatskappye om 'n alternatiewe vorm van vergoeding wat nie die uitreiking van werklike voorraad aandele vereis gebruik. Phantom voorraad planne en aandeelwaarderingsregte (AWR'e) is twee tipes voorraad planne wat nie regtig gebruik voorraad glad nie, maar nog steeds werknemers beloon met vergoeding wat gekoppel is aan die maatskappy se voorraad prestasie. Phantom Stock Ook bekend as skaduwee voorraad, hierdie tipe van voorraad plan betaal 'n kontant toekenning aan 'n werknemer wat 'n sekere aantal of fraksie van aandele maatskappy keer die huidige aandeelprys gelyk. Die bedrag van die toekenning word gewoonlik gevolg word in die vorm van hipotetiese eenhede (bekend as skimaandele) wat die prys van die voorraad te boots. Hierdie planne is tipies gerat vir senior bestuurders en belangrike mense en kan baie buigsaam in die natuur te wees. Vorm en struktuur Daar is twee hoof tipes van Phantom voorraad planne. Waardering net planne sluit nie die waarde van die werklike onderliggende aandele hulself, en mag slegs uitbetaal die waarde van enige toename in die maatskappy aandele prys oor 'n sekere tydperk van die tyd wat begin op die datum waarop die plan is toegestaan. Volle waarde planne betaal beide die waarde van die onderliggende aandeel asook enige waardering. Beide tipes planne lyk tradisionele nonqualified planne in baie opsigte, soos hulle diskriminerende aard kan wees en is ook tipies 'n aansienlike risiko van verbeurdverklaring wat eindig wanneer die voordeel eintlik betaal vir die werknemer, op watter tyd die werknemer inkomste erken vir onderwerp die bedrag betaal en die werkgewer kan 'n aftrekking te neem. Phantom voorraad planne bevat dikwels vestiging skedules wat gebaseer is op óf besitreg of die vervulling van sekere doelwitte of take soos behandel in die plan handves. Hierdie dokument bepaal ook of deelnemers kontantekwivalente wat ooreenstem met dividende of enige vorm van stemreg sal ontvang. Sommige planne ook omskep hul Phantom eenhede in die werklike voorraad aandele ten tye van uitbetaling ten einde te ontduik die werknemer in kontant. In teenstelling met ander soorte voorraad planne, moenie Phantom voorraad planne nie 'n oefening funksie, per se hulle net die deelnemer gee in die plan volgens die terme en dan verleen óf die kontant of die ekwivalent daarvan in die werklike voorraad wanneer vestiging voltooi. Voor - en nadele Phantom voorraad planne kan 'n beroep op werkgewers om verskeie redes. As 'n voorbeeld, kan werkgewers gebruik om werknemers te beloon sonder om 'n gedeelte van eienaarskap te skuif na hul deelnemers. Om hierdie rede, is hierdie planne hoofsaaklik gebruik word deur nou-gehou korporasies. hoewel dit gebruik word deur sommige beursgenoteerde maatskappye so goed. Ook, soos enige ander tipe werknemer voorraad plan, kan Phantom planne dien om werknemers se motivering en verblyfreg aan te moedig, en kan belangrike mense verlaat die maatskappy met die gebruik van 'n goue boei klousule ontmoedig. Werknemers kan 'n voordeel wat nie 'n aanvanklike kontant uitleg van enige aard vereis en ook nie veroorsaak dat hulle overweighted met maatskappy voorraad word in hul beleggingsportefeuljes te ontvang. Die groot kontantbetalings wat werkgewers moet maak om werknemers egter altyd belas as gewone inkomste aan die ontvanger en mag die firmas kontantvloei in sommige gevalle te ontwrig. Die veranderlike aanspreeklikheid wat kom met die normale skommeling in die maatskappy aandele prys kan 'n nadeel van die korporatiewe balansstaat in baie gevalle wees. Maatskappye moet ook die status van die plan om al die deelnemers op 'n jaarlikse grondslag te openbaar en mag nodig wees om 'n onafhanklike waardeerder huur om van tyd tot tyd die waarde van die plan. Aandeelwaarderingsregte (AWR'e) Soos die naam aandui, hierdie tipe ekwiteitvergoedingskemas gee deelnemers die reg om die waardering in die prys van hul maatskappy voorraad, maar nie die voorraad self. AWR'e lyk nonqualified voorraad opsies in baie opsigte, soos hoe hulle belas, maar verskil in die sin dat houers van aandele-opsies eintlik kry aandele van voorraad wat hulle moet verkoop en gebruik dan 'n gedeelte van die opbrengs van die bedrag wat dek oorspronklik verleen. Hoewel AWR'e ook altyd in die vorm van werklike aandele van voorraad is toegestaan, die aantal aandele gegee is slegs gelyk aan die dollar bedrag van wins wat die deelnemer het besef tussen die toekenning en oefening datums. Soos verskeie ander vorme van voorraad vergoeding. AWR'e is oordraagbaar en is dikwels onderhewig aan terugwerkende bepalings (omstandighede waaronder die maatskappy terug sommige of al die werknemers onder die plan ontvang, soos as die werknemer gaan binne 'n sekere tydperk of die vir 'n mededinger te werk inkomste kan neem maatskappy insolvent raak). SARS is ook gereeld toegeken volgens 'n vestiging skedule wat gekoppel is aan prestasie doelwitte deur die maatskappy wat gestig is. Belasting AWR'e wese spieël nie-gekwalifiseerde voorraad opsies (NSOs) in hoe hulle belas. Daar is geen belastinggevolge van enige aard op óf die datum toekenning of wanneer hulle gevestigde. Deelnemers moet gewone inkomste erken op die verspreiding by oefening, en die meeste werkgewers sal aanvullende federale inkomstebelasting van 25 (of 35 vir die baie ryk) te weerhou saam met die staat en plaaslike belastings, Social Security en Medicare. Baie werkgewers sal ook hierdie belasting te weerhou in die vorm van aandele. Byvoorbeeld, kan 'n werkgewer slegs 'n sekere aantal aandele en weerhou die res van die totale betaalstaat belasting te dek. Soos met NSOs, die bedrag van die inkomste wat erken met oefening raak dan die deelnemers kos basis vir belasting berekening wanneer die aandele verkoop word. Voor - en nadele Die vorige voorbeelde te illustreer waarom AWR'e maak dit maklik vir mense om hul regte uit te oefen en te bereken hul winste. Hulle het nie 'n koop bestelling te plaas by oefening ten einde die bedrag van hul grond te dek as met konvensionele voorraad opsie toekennings. AWR'e nie dividende betaal, egter, en houers ontvang geen stemreg. Werkgewers soos SARS, want die rekeningkundige reëls vir hulle is nou baie meer gunstig is as in die verlede wat hulle ontvang vaste rekeningkundige hantering in plaas van veranderlike en in veel dieselfde manier as konvensionele voorraad opsie planne behandel. Maar SARS die uitreiking van minder aandele maatskappy en dus verdun die aandeelprys minder as konvensionele voorraad planne. En soos alle ander vorme van ekwiteitvergoedingskemas. AWR'e kan ook dien om te motiveer en te behou. Die bottom line Phantom voorraad en SARS voorsien werkgewers met 'n middel van die verskaffing van aandelegekoppelde vergoeding aan werknemers sonder die behoefte om wesenlik verwater hul voorraad. Hoewel hierdie programme het 'n paar beperkings, bedryf kenners voorspel dat beide soorte planne waarskynlik meer wydverspreid in die toekoms sal wees. Vir meer inligting oor hierdie planne, raadpleeg jou HR verteenwoordiger of finansiële advisor. Click die lid knoppie hierbo vir meer inligting of om aanlyn te teken. Tuis 187 artikels 187 Stock Options, Beperkte Stock, Phantom Stock, aandeelwaarderingsregte (AWR'e), en die werknemer voorraad aankoop Planne (ESPPs) Daar is vyf basiese vorme van individuele ekwiteitvergoedingskemas: voorraad opsies, beperkte voorraad en beperk voorraad eenhede, voorraad appresiasieregte, Phantom voorraad, en werknemer voorraad aankoop planne. Elke soort plan bied werknemers met 'n paar spesiale oorweging in prys of terme. Ons het hier nie te dek net bied werknemers die reg om voorraad te koop as enige ander sou belegger. Stock opsies gee werknemers die reg om 'n aantal aandele te koop teen 'n prys op die toekenningsdatum bepaal vir 'n bepaalde aantal jare in die toekoms. Beperkte voorraad en sy naasbestaande beperk voorraad eenhede (RSUs) gee werknemers die reg om aan te skaf of aandele ontvang, deur geskenk of aankoop, een keer 'n aantal beperkings, soos werk 'n sekere aantal jare of ontmoet 'n prestasie teiken, voldoen word. Phantom voorraad betaal 'n toekomstige kontant gelykstaande aan die waarde van 'n sekere aantal aandele. Aandeelwaarderingsregte (AWR'e) verskaf die reg om die toename in die waarde van 'n aangewese getal aandele, kontant betaal of aandele. Werknemer voorraad aankoop planne (ESPPs) bied werknemers die reg om maatskappy-aandele te koop, gewoonlik teen 'n afslag. Stock Options 'n Paar sleutelkonsepte help definieer hoe aandeelopsies werk: Oefening: Die aankoop van voorraad op grond van 'n opsie. Uitoefeningsprys: Die prys waarteen die voorraad gekoop kan word. Dit staan ​​ook bekend as die trefprys of toekenning prys. In die meeste planne, die uitoefeningsprys is die billike markwaarde van die voorraad op die oomblik die toestaan. Smeer: ​​Die verskil tussen die uitoefeningsprys en die markwaarde van die voorraad in die tyd van die oefening. Opsie termyn: Die lengte van die tyd die werknemer kan die opsie hou voordat dit verval. Vesting: Die vereiste waaraan voldoen moet word ten einde die reg om die opsie-gewoonlik voortsetting van die diens uit te oefen vir 'n spesifieke tydperk of die vergadering van 'n prestasie doel het. 'N Maatskappy verleen 'n werknemer opsies om 'n bepaalde aantal aandele te koop teen 'n vaste toelaag prys. Die opsies vestig oor 'n tydperk van die tyd of wanneer sekere individue, groepe, of korporatiewe doelwitte nagekom word. Sommige maatskappye stel tydgebaseerde vestiging skedules, maar toelaat opsies om gouer as prestasiedoelwitte voldoen vestig. Sodra gevestig, die werknemer kan die opsie op die toekenning prys te eniger tyd meer as die opsie termyn tot die vervaldatum te oefen. Byvoorbeeld, kan 'n werknemer die reg om 1000 aandele te koop teen 10 per aandeel word toegestaan. Die opsies vestig 25 per jaar oor vier jaar en het 'n termyn van 10 jaar. As die voorraad styg, sal die werknemer 10 betaal per aandeel tot die voorraad te koop. Die verskil tussen die 10 subsidie ​​prys en die uitoefeningsprys is die verspreiding. As die voorraad gaan na 25 ná sewe jaar, en die werknemer uitoefen al die opsies, sal die verspreiding wees 15 per aandeel. Soorte Options Opsies is óf aansporing voorraad opsies (ISOs) of nonqualified voorraad opsies (NSOs), wat soms as nonstatutory voorraad opsies verwys. Wanneer 'n werknemer 'n NSO uitoefen, die verspreiding van oefening is belasbare aan die werknemer as gewone inkomste, selfs al is die aandele nog nie verkoop word. 'N ooreenstemmende bedrag aftrekbaar deur die maatskappy. Daar is geen wetlik verplig hou tydperk vir die aandele na oefening, hoewel die maatskappy 'n mens kan lê. Enige daaropvolgende wins of verlies op die aandele na oefening belas as 'n kapitaalwins of verlies wanneer die optionee die aandele verkoop. 'N ISO stel 'n werknemer om (1) uit te stel belasting op die opsie vanaf die datum van uitoefening tot die datum van die verkoop van die onderliggende aandele, en (2) belasting betaal op sy of haar hele wins op kapitaalwins belasting, eerder as gewone inkomste belastingkoerse. Sekere voorwaardes voldoen moet word om te kwalifiseer vir ISO behandeling: Die werknemer moet die voorraad na die oefening datum en vir twee jaar na die toekenningsdatum hou vir ten minste een jaar. Slegs 100,000 van aandele-opsies kan eers uitgeoefen kan in enige kalenderjaar geword. Dit word gemeet aan die opsies billike markwaarde op die toekenningsdatum. Dit beteken dat slegs 100,000 in skenking prys waarde kan in aanmerking kom om uitgeoefen in enige een jaar geword. As daar oorvleueling vestiging, soos sou optree as opsies jaarliks ​​toegeken en vestig geleidelik, moet maatskappye uitstaande ISOs spoor om die bedrae wat onder verskillende toekennings raak gevestig sal nie meer as 100,000 in waarde in 'n enkele jaar te verseker. Enige gedeelte van 'n ISO gee dat die limiet oorskry word beskou as 'n NSO. Die uitoefeningsprys moet nie minder as die markprys van die maatskappy se voorraad op die datum van die skenking wees. Slegs werknemers kan kwalifiseer vir ISOs. Die opsie moet op grond van 'n skriftelike plan wat deur aandeelhouers goedgekeur word toegestaan ​​en wat spesifiseer hoeveel aandele onder die plan as ISOs uitgereik kan word en identifiseer die klas van werknemers in aanmerking kom om die opsies te ontvang. Opsies moet binne 10 jaar vanaf die datum van die raad van direkteure aanneming van die plan word toegestaan. Die opsie uitgeoefen moet word binne 10 jaar van die datum van toekenning. As, ten tyde van die toekenning, die werknemer beskik oor meer as 10 van die stembevoegdheid van alle uitstaande voorraad van die maatskappy, moet die ISO uitoefeningsprys ten minste 110 van die markwaarde van die voorraad op daardie datum wees en mag nie 'n termyn van meer as vyf jaar. As al die reëls vir ISOs voldoen, dan is die uiteindelike verkoop van die aandele word 'n kwalifiserende ingesteldheid, en die werknemer betaal langtermyn kapitaalwinsbelasting op die totale toename in die waarde tussen die toekenning prys en die verkoop prys. Die maatskappy het nie 'n belastingaftrekking te neem wanneer daar 'n kwalifiserende ingesteldheid. As jy egter daar is 'n diskwalifiserende ingesteldheid, meestal omdat die werknemer oefeninge en verkoop die aandele voor die vergadering van die vereiste hou tydperke, die verspreiding van oefening is belasbare om die werknemer by gewone inkomste belasting tariewe. Enige toename of afname in die aandele waarde tussen oefening en verkoop word teen kapitaalwinste tariewe. In hierdie geval, kan die maatskappy die verspreiding trek op oefening. Enige tyd 'n werknemer uitoefen ISOs en nie die onderliggende aandele te verkoop teen die einde van die jaar, die verspreiding van die opsie op oefening is 'n voorkeur item vir doeleindes van die alternatiewe minimum belasting (AMT). So selfs al is die aandele nie kan verkoop, die oefening vereis dat die werknemer om die wins terug te voeg op oefening, saam met ander AMT voorkeur items om te sien of 'n alternatiewe minimum belasting betaling verskuldig is. In teenstelling, kan NSOs uitgereik word aan enigiemand-werknemers, direkteure, konsultante, verskaffers, kliënte, ens Daar is geen spesiale belastingvoordele vir NSOs egter. Soos 'n ISO, is daar geen belasting op die toestaan ​​van die opsie, maar wanneer dit uitgeoefen word, die verspreiding tussen die toekenning en uitoefeningsprys is belasbaar as gewone inkomste. Die maatskappy ontvang 'n ooreenstemmende belastingaftrekking. Let wel: As die uitoefeningsprys van die NSO minder as billike markwaarde is, is dit onderhewig aan die uitgestelde vergoeding reëls kragtens artikel 409A van die Internal Revenue Code en kan belas word teen vestiging en die opsie ontvanger onderhewig aan boetes. Oefening n Opsie Daar is verskeie maniere om 'n voorraad opsie uit te oefen: deur die gebruik van kontant om die aandele te koop, deur die uitruil van aandele die optionee reeds besit (dikwels bekend as 'n voorraad ruil), deur te werk met 'n aandelemakelaar om 'n dieselfde dag koop nie, of deur die uitvoering van 'n sell-to-cover transaksie (hierdie laaste twee word dikwels genoem kontantlose oefeninge, hoewel die term eintlik sluit ander oefening metodes wat hier beskryf word, asook), wat effektief bepaal dat aandele sal verkoop word aan die uitoefeningsprys dek en moontlik die belasting. Enige een maatskappy egter kan voorsiening maak vir net een of twee van hierdie alternatiewe. Private maatskappye nie op dieselfde dag aan te bied of te verkoop-to-cover verkope, en nie selde, die uitoefening of verkoop van die verkry deur middel van oefening totdat die maatskappy verkoop word of gaan openbare aandele beperk. Rekeningkunde Onder reëls vir die groep se ekwiteitvergoedingskemas om doeltreffend te wees in 2006 (FAS 123 (R)), maatskappye moet 'n opsie-waardasiemodel te gebruik gebruik om die huidige waarde van al opsie toekennings bereken vanaf die datum van toekenning en wys dit as 'n uitgawe op hul inkomste state. Die erkende koste moet aangepas word op grond van vestiging ervaring (so ongevestigde aandele tel nie as 'n las teen vergoeding). Beperk Stock beperk voorraad planne bied werknemers met die reg om aandele teen billike markwaarde of 'n afslag, of werknemers te koop kan aandele ontvang teen geen koste. Maar die aandele werknemers verkry is nie regtig aan hulle behoort nog-hulle kan nie die besit van hulle totdat bepaalde beperkinge verval neem. Mees algemeen, die vestiging beperking verval indien die werknemer voortgaan om te werk vir die maatskappy vir 'n sekere aantal jare, dikwels 3-5. Tydgebaseerde beperkings kan al verval in 'n keer of geleidelik. Enige beperkings opgelê kan word, egter. Die maatskappy kan byvoorbeeld beperk die aandele tot sekere korporatiewe, departementele of individuele prestasie doelwitte bereik. Met beperkte voorraad eenhede (RSUs), werknemers nie eintlik aandele ontvang tot op die beperkings verval. In effek, RSUs is soos Phantom voorraad gevestig in aandele in plaas van kontant. Met beperkte voorraad toekennings, kan maatskappye kies of om dividende te betaal, gee stemreg, of gee die werknemer ander voordele van 'n aandeelhouer voor vestiging. (As jy dit doen met RSUs snellers bestraffende belasting aan die werknemer kragtens die belasting reëls vir uitgestelde vergoeding.) Wanneer werknemers toegeken beperk voorraad, hulle het die reg om te maak wat 'n Artikel 83 (b) verkiesing genoem. As hulle die verkiesing, is hulle belas teen gewone inkomste belasting tariewe op die winskoop element van die toekenning ten tyde van die toekenning. As die aandele net toegestaan ​​aan die werknemer, dan is die winskoop element is hulle volle waarde. As 'n teenprestasie betaal, dan is die belasting is gebaseer op die verskil tussen wat betaal word en die billike markwaarde ten tyde van die toekenning. As die volle prys betaal, is daar geen belasting. Enige toekomstige verandering in die waarde van die aandele tussen die indiening en die verkoop is dan belas as kapitaalwins of verlies, nie gewone inkomste. 'N Werknemer wat nie maak 'n 83 (b) verkiesing moet gewone inkomste belasting te betaal op die verskil tussen die prys betaal vir die aandele bedrag en hul billike markwaarde wanneer die beperkings verval. Daaropvolgende veranderinge in die waarde is kapitaalwinste of verliese. Ontvangers van RSUs word nie toegelaat om Artikel 83 (b) verkiesing te maak. Die werkgewer kry 'n belastingaftrekking net vir bedrae waarop werknemers inkomstebelasting moet betaal, ongeag of 'n Artikel 83 (b) verkiesing gemaak. 'N Artikel 83 (b) verkiesing dra 'n risiko. Indien die werknemer maak die verkiesing en betaal belasting, maar die beperkings nooit verval, het die werknemer nie die betaal terugbetaal belasting te kry, en ook nie die werknemer kry die aandele. Beperkte voorraad rekeningkundige parallel opsie rekeningkundige in die meeste opsigte. As die enigste beperking is tydgebaseerde vestiging, maatskappye verantwoordelik is vir 'n beperkte voorraad deur die eerste bepaling van die totale vergoeding koste ten tyde van die toekenning word gemaak. Dit is egter geen opsiewaardasiemodel gebruik. Indien die werknemer bloot 1000 beperkte aandele ter waarde van 10 per aandeel gegee, dan 'n 10,000 koste word erken. Indien die werknemer die aandele teen billike waarde koop, is geen koste aangeteken as daar 'n afslag, wat tel as 'n koste. Die koste word dan afgeskryf oor die periode van vestiging totdat die beperkings verval. Omdat die rekenpligtige is gebaseer op die aanvanklike koste, sal maatskappye met 'n lae aandeelpryse vind dat 'n vestiging vereiste vir die toekenning beteken hul rekeningkundige koste sal baie laag wees. As vestiging is afhanklik van prestasie, dan skat die maatskappy toe die prestasie doel is geneig om te bereik en erken die koste meer as die verwagte vestigingstydperk. As die prestasie toestand nie gebaseer is op voorraad prysbewegings, is die erkende bedrag aangepas vir toekennings wat nie verwag word om te vestig of wat nooit hoef vestig as dit gebaseer is op voorraad prysbewegings, is dit nie aangepas om toekennings wat Arent verwag om te besin of dit nie berus. Beperkte voorraad is nie onderhewig aan die nuwe uitgestelde vergoeding plan reëls, maar RSUs is. Phantom Stock en aandeelwaarderingsregte aandeelwaarderingsregte (AWR'e) en Phantom voorraad is baie soortgelyk konsepte. Beide in wese is bonus planne wat nie die reg het om 'n toekenning wat gebaseer is op die waarde van die maatskappy se voorraad, vandaar die terme waardering regte en Phantom ontvang verleen voorraad, maar eerder. AWR'e verskaf tipies die werknemer met 'n kontant of aandele betaling gebaseer op die toename in die waarde van 'n bepaalde aantal aandele oor 'n spesifieke tydperk van die tyd. Phantom voorraad bied 'n kontant of aandele bonus gebaseer op die waarde van 'n bepaalde aantal aandele, wat betaal moet word aan die einde van 'n bepaalde tydperk van die tyd. AWRe mag nie 'n spesifieke nedersetting datum soos opsies, kan die werknemers buigsaamheid in wanneer om te kies om die SAR oefen het. Phantom voorraad kan dividend gelyk betalings bied AWR'e wou nie. Wanneer die uitbetaling gedoen word, is die waarde van die toekenning belas as gewone inkomste vir die werknemer en is aftrekbaar vir die werkgewer. Sommige Phantom planne kondisioneer die ontvangs van die toekenning op die vergadering van sekere doelwitte, soos verkope, wins, of ander teikens. Hierdie planne verwys dikwels na hul Phantom voorraad as prestasie-eenhede. Phantom voorraad en SARS kan gegee word aan iemand, maar as hulle oor die algemeen uitgedeel aan werknemers en ontwerp om uit te betaal met die beëindiging, is daar 'n moontlikheid dat hulle aftree-planne sal oorweeg word en sal onderhewig wees aan die federale aftreeplan reëls. Versigtig plan strukturering kan hierdie probleem te vermy. Omdat SAID en Phantom planne is in wese kontantbonusse, moet maatskappye om uit te vind hoe om te betaal vir hulle. Selfs al toekennings uitbetaal word in aandele, sal werknemers wil die aandele te verkoop, ten minste in voldoende hoeveelhede om hul belasting te betaal. Maak die maatskappy net 'n belofte om te betaal, of is dit regtig ter syde gestel die fondse As die toekenning betaal in voorraad, is daar 'n mark vir die voorraad As dit is net 'n belofte, sal werknemers glo die voordeel is as Phantom as die voorraad As dit in opsy gesit vir hierdie doel werklike fondse, sal die maatskappy word om na-belasting dollars ter syde en nie in die besigheid. Baie klein, groei-georiënteerde maatskappye kan nie bekostig om dit te doen. Die fonds kan ook onderhewig wees aan oortollige opgehoopte verdienste belasting. Aan die ander kant, as werknemers gegee aandele, die aandele kan betaal word deur kapitaalmarkte indien die maatskappy openbaar of deur acquirers gaan indien die maatskappy verkoop. Phantom voorraad en kontantvereffende AWR'e is onderhewig aan aanspreeklikheid rekeningkunde, wat beteken dat die rekeningkundige koste verbonde aan hulle is nie vereffen voordat hulle uitbetaal of verval. Vir kontantvereffende SARS, is die vergoeding koste vir toekennings beraam elke kwartaal met behulp van 'n opsie-waardasiemodel te gebruik dan trued-up wanneer die SAR vereffen vir Phantom voorraad, word die onderliggende waarde bereken elke kwartaal en trued-up deur die datum finale vereffening . Phantom voorraad behandel op dieselfde manier as uitgestelde vergoeding kontant. In teenstelling, as 'n Kong vas in voorraad, dan is die rekeningkundige is dieselfde as vir 'n opsie. Die maatskappy moet die billike waarde van die toekenning by toekenning aan te teken en koste ratably erken oor die verwagte diens tydperk. As die toekenning is-prestasie berus, moet die maatskappy skat hoe lank dit sal neem om die doel te bereik. As die prestasiemeting is gekoppel aan die maatskappy se aandele prys, moet dit 'n opsie-waardasiemodel te gebruik gebruik om te bepaal wanneer en indien die doel bereik sal word. Werknemer voorraad aankoop Planne (ESPPs) werknemer voorraad aankoop planne (ESPPs) is formele planne te laat werknemers om geld opsy gesit oor 'n tydperk van die tyd (genoem 'n offer tydperk), gewoonlik uit belasbare betaalstaat aftrekkings, te koop voorraad aan die einde van die offer tydperk. Planne kan gekwalifiseer kragtens artikel 423 van die Internal Revenue Code of nie-gekwalifiseerde. Gekwalifiseerde planne laat werknemers om kapitaalwins behandeling te neem op enige winste uit voorraad onder die plan verkry indien reëls soortgelyk aan dié vir ISOs voldoen, veral wat aandele gehou word vir 'n jaar na die uitoefening van die opsie om voorraad en twee jaar te koop nadat die eerste dag van die offer tydperk. Kwalifiserende ESPPs het 'n aantal reëls, die belangrikste: Slegs werknemers van die werkgewer borg die ESPP en werknemers van ouer of filiaalmaatskappye mag deelneem. Planne moet deur aandeelhouers goedgekeur word binne 12 maande voor of na plan aanneming. Alle werknemers met twee jaar van diens moet ingesluit, met sekere uitsonderings toegelaat vir deeltydse en tydelike werknemers sowel as hoogs vergoed werknemers. Werknemers besit van meer as 5 van die kapitaalvoorraad van die maatskappy kan nie ingesluit word. Geen werknemer kan koop meer as 25,000 in aandele, wat gebaseer is op die aandele billike markwaarde aan die begin van die offer tydperk in 'n enkele kalenderjaar. Die maksimum termyn van 'n offer tydperk mag nie langer as 27 maande, tensy die koopprys is slegs gebaseer is op die billike markwaarde ten tyde van die aankoop, in welke geval die offer tydperke tot vyf jaar verleng mag word. Die plan kan bied vir tot 'n 15 afslag op óf die prys aan die begin of einde van die aanbieding tydperk, of 'n keuse van die laer van die twee. Beplan nie aan hierdie vereistes voldoen is nonqualified en geen spesiale belasting voordele nie dra nie. In 'n tipiese ESPP, werknemers in te skryf in die plan en wys hoeveel sal afgetrek word van hul paychecks. Tydens 'n offer tydperk, die deelnemende werknemers fondse gereeld afgetrek van hul salaris (op 'n nabelaste grondslag) en gehou in aangewese rekeninge ter voorbereiding van die voorraad aankoop. Aan die einde van die aanbieding tydperk, is elke deelnemers opgehoopte fondse gebruik om aandele te koop, gewoonlik op 'n bepaalde afslag (tot 15) van die markwaarde. Dit is baie algemeen om 'n blik terug funksie waarin die prys van die werknemer betaal is gebaseer op die laer van die prys aan die begin van die offer tydperk of die prys aan die einde van die aanbieding tydperk het. Gewoonlik, 'n ESPP kan deelnemers om te onttrek van die plan voor die aanbieding eindig en het hul opgehoopte fondse aan hulle terugbesorg word. Dit is ook algemeen in staat te stel deelnemers wat in die plan bly om die tempo van hul betaalstaat aftrekkings verander soos die tyd gaan aan. Werknemers word nie belas totdat hulle die voorraad te verkoop. Soos met aansporing voorraad opsies, daar is 'n een jaar / twee jaar hou tydperk om te kwalifiseer vir 'n spesiale belasting behandeling. Indien die werknemer die voorraad vir minstens een jaar na die aankoop datum en twee jaar na die begin van die offer tydperk hou, is daar 'n kwalifiserende ingesteldheid, en die werknemer betaal gewone inkomstebelasting op die minste van (1) sy of haar werklike wins en (2) die verskil tussen die voorraad waarde aan die begin van die offer tydperk en die afslagprys as van daardie datum. Enige ander wins of verlies is 'n langtermyn-kapitaal wins of verlies. As die hou tydperk is nie tevrede is nie, is daar 'n diskwalifiserende ingesteldheid, en die werknemer betaal gewone inkomstebelasting op die verskil tussen die koopprys en die voorraad waarde as van die aankoop datum. Enige ander wins of verlies is 'n kapitale wins of verlies. As die plan bied nie meer as 'n 5 afslag op die billike markwaarde van die aandele ten tye van oefening en het nie 'n blik terug kenmerk, is daar geen vergoeding koste vir rekeningkundige doeleindes. Andersins, moet die toekennings in berekening gebring word min of meer dieselfde as enige ander soort voorraad option. Share Post 'n skim voorraad opsie is 'n bonus plan waar die bedrag van die bonus deur verwysing is vasbeslote om die toename in die waarde van die aandele onderhewig aan die opsie. Aandele word nie eintlik uitgereik of oorgedra word aan die option - houer wanneer 'n opsie uitgeoefen word nie, maar eerder die reg om 'n toekenning wat gebaseer is op die waarde van die maatskappy se aandele ontvang. Phantom voorraad is tipies gebruik word in private maatskappye waar eienaars wil motiveer en beloon werknemers op grond van langtermyn-waarde te skep, en beperk die werklike eienaarskap van die maatskappy se aandele. Rekeningkundige hantering 'n Jaarlikse waardasie moet op die einde van die jaar voltooi moet word om te bepaal of daar 'n toename in die waarde in ooreenstemming met die planne formule is. As die waarde toeneem dan 'n rekeningkundige saam aangeteken as vergoeding koste met die aanspreeklikheid vir toekomstige betaling. Hierdie rekeningkundige reëls is kragtens artikel 3870 o Die CICA handboek. ABC Corp het 'n Phantom Stock Plan program (PSP) op 1 Januarie, 20XX Plan reg werknemers om kontant te ontvang by die datum van oefening vir die verskil tussen die mark prys van die voorraad en die pre-gevestigde prys van S20 5000 PSP aandele Service tydperk vereiste is twee jaar markprys van die voorraad is 522 op 31 Desember, 20XX en 29 op 31 Desember, is 20xl opsie PSP uitgeoefen op 1 Januarie, is 202152 vergoeding koste vir 20XX en 20xl soos volg bereken: Ontleding van vergoeding koste op 12 / 31 / xx: John LUCEY gesig gestaar 'n uitdaging dis 'n meerjarige verknorsing onder eienaars van familie-ondernemings en ander nou heldcompanies: Hoe om redelik vergoed en noodsaaklike familie-onvriendelik bestuurders te motiveer sonder die gee aan hierdie aandele. Ek het onekey werknemer wat 'n baie waarde bring aan die maatskappy, sê LUCEY, president van Wakefield Distribution Systems, awarehousing, vervoer, en beweeg maatskappy gebaseer in Danvers, Mass. Ek wou haar 'n langtermyn-aansporing tostay gee saam met ons. Luceys oplossing was 'n spieël of skim voorraad plan wat sy prokureur het hom gehelp bedink en wat in1994 geïmplementeer. Dit vergoeding instrument is ontwerp om te motiveer en te behou belangrike mense sonder deel eienaarskap in die company. Such planne kan 'n paar van dieselfde Payoffs as ekwiteit toelaes of aandele-opsies te lewer. Die gebruik van Phantom voorraad sy moontlik om te slaag onthe dieselfde finansiële beloning vir bestuurders of ander sonder om enige van die risiko's of komplikasies wat deel van ekwiteit kan accompanythe, notas Jim Scannella, 'n skoolhoof in Arthur Andersens menslike kapitaal dienste groep. Hier is hoe Phantom voorraad planne werk: Jy gee jou uitvoerende 1000 aandele van sogenaamde spook voorraad op, sê, 10 per share. The Phantom voorraad is nie werklike aandele, maar is gekoppel aan die waarde van jou maatskappy se voorraad. Jy skeduleer 'n maatskappy waardasie forsome datum in die toekoms - of uitspel 'n formule wat die aandele waarde sal bepaal. As die waardasie of die waardasie formule showsthat jou maatskappy se voorraad het gestyg met, sê, 30 per aandeel, aan jou stuur die uitvoerende n 30.000 tjek. Op belasting tyd, jou companyqualifies vir 'n 30.000 belastingaftrekking, terwyl jou uitvoerende betaal belasting op 30,000 miljoen se gewone inkomste. Elke jaar vir 10 jaar by Wakefield Distribution Systems, senior vise-president Gabrielle Fecteau, die werknemer whomLucey noodsaaklik om sy besigheid mening, verdien voorraad gelyk aan 1 van die maatskappy se vasgestelde waarde. Aan die einde van daardie tyd, kan sy kontant uit oor 'n tydperk van 10 jaar, versamel nie meer as 10 van haar opgehoopte waarde elke jaar. En ifLucey - wat die eienaar van die meerderheid van die voorraad en wie se kinders die eienaar van die res - op 'n stadium verklaar 'n dividend, Fecteau isentitled om 'n persentasie gelyk aan die bedrag van voorraad sy tot op daardie punt verdien. Wakefields rekenmeestersfirma doesan jaarlikse besigheid waardasie. Oor die verloop van vyf jaar, LUCEY sê die waarde van die maatskappy - wat 1998 het revenuesof 18000000 - het byna verdubbel. Fecteaus voortgesette teenwoordigheid is van kritieke belang om Luceys opeenvolging van plan. Sy drie kinders, ouderdomme 31, 30, en 25, is al involvedin die besigheid. My seun, Kevin, is die bestuur van 'n afdeling van die maatskappy, sê LUCEY, en ek wil hom 'n paar keer tomature te gee en om die besigheid te leer van Gaby asook van my af. Sy het meer tyd om te leer en op te lei as wat ek doen, plus, my songets 'n ander perspektief van haar. LUCEY verwag om aktief betrokke te wees in die besigheid vir 'n ander 3-5 yearsand hoop dat daarna sy seun en Fecteau sal dit saam loop. In die tussentyd, LUCEY is baie tevrede met sy phantomstock. of, as hy verkies om dit te noem, spieël voorraad. plan. Dit is die beste manier om belangrike mense in 'n familie-ownedbusiness of klein besigheid te spoor, sê hy. Gepubliseer op: 21 Oktober 1999