Fx Opsie Gamma Trading

Opsie Gamma Die gamma van 'n opsie dui aan hoe die delta van 'n opsie in vergelyking met 'n 1 punt gewemel van die onderliggende bate sal verander. Met ander woorde, die Gamma toon die opsie deltas sensitiwiteit vir markprys veranderinge. Gamma is belangrik omdat dit ons wys hoe vinnig ons posisie delta sal verander as die markprys van die onderliggende bate veranderinge. Onthou: Een van die dinge wat die delta van 'n opsie vir ons is effektief hoeveel onderliggende kontrakte ons lank / kort. So, is die Gamma om ons te vertel hoe vinnig ons effektiewe onderliggende posisie sal verander. Met ander woorde, Gamma toon hoe wisselvallig 'n opsie is relatief tot bewegings in die onderliggende bate. So, deur te kyk na jou gamma sal laat jy weet hoe groot jou delta (posisie risiko) veranderinge. Die bostaande grafiek toon Gamma vs Onderliggende prys vir 3 verskillende staking pryse. Jy kan sien dat Gamma verhoog as die opsie beweeg van wat in-die-geld bereik sy hoogtepunt wanneer die opsie is by-die-geld. Dan as die opsie beweeg buite-die-geld die Gamma daal dan. Let wel: Die Gamma waarde is dieselfde vir oproepe as vir wan. As jy lank is 'n oproep of 'n put, sal die gamma 'n positiewe getal wees. As jy kort is 'n oproep of 'n put, sal die gamma 'n negatiewe getal wees. Wanneer jy quotlong gammaquot, sal jou posisie quotlongerquot geword as die prys van die onderliggende bate vermeerder en quotshorterquot as die onderliggende prysverlagings. Aan die ander kant, as jy verkoop opsies, en word dus quotshort gammaquot, sal jou posisie korter as die onderliggende prysverhogings en langer as die onderliggende dalings word. Dit is 'n belangrike onderskeid te maak tussen 'n lang of kort opsies - beide oproepe en wan. Dit is, as jy lank is 'n opsie (lang gamma) wat jy wil die mark te beweeg. As die onderliggende prysverhogings, meer word jy, wat jou nuut lang posisie versterk. As hy quotlong gammaquot beteken jy wil bewegings in die onderliggende bate, dan word quotshort gammaquot beteken dat jy nie wil hê die prys van die onderliggende bate te beweeg. 'N Kort gamma posisie sal korter as die prys van die onderliggende bate verhoog word. As die mark saamtrekke, is jy effektief die verkoop van meer en meer van die onderliggende bate soos die delta word meer negatief. Lang Gamma Trading Neem 'n blik op hierdie video van opsies, Universiteit. Dit bied 'n oorsig van die konsep van Gamma Trading. Kommentaar (29) Arwen 17 Julie 2014 by 01:30 Jou verduideliking is baie duidelik :-) Peter 17 Julie 2014 by 12:52 As jou posisie is quotlong gammaquot beteken dit dat opwaartse bewegings in die onderliggende prys verhoog jou delta (langer ). Aan die ander kant, afwaartse bewegings in die basis prys te verminder jou posisie delta (korter). In die bogenoemde, as die mark saamtrekke en jou posisie langer in delta word jy moet verkoop die onderliggende delta neutraal te bly. As die mark begin om te verkoop, jy dan korter geword wat jy om terug te koop deltas. So, as die mark saamtrekke, you039re verkoop daarin - wanneer dit val you039re terug te koop nie. As dit gedoen word in groot hoeveelhede kan dit tot gevolg hê dat die beweging van die voorraad het. Die omgekeerde is waar vir 'n kort gamma as die mark saamtrekke, jou posisie delta word korter en you039ll moet verskans deur die koop van voorraad. In hierdie geval you039re koop as die mark saamtrekke te kwadreer jou delta en verkoop as die mark val. Is dit verduideliking hulp Arwen 16 Julie 2014 by 02:38 Hallo Peter, ek het 'n vraag oor verhouding tussen quotkeeping delta-neutraal positionquot en quotvolatility movementsquot. As die mark deelnemer wil delta-neutrale posisie (netto positiewe gamma) hou deur die optrede van die koop en verkoop van groot aantal vee, dan smoor hierdie wisselvalligheid. As die mark deelnemer wil delta-neutrale posisie (netto negatiewe gamma) hou deur die optrede van die koop en verkoop van groot aantal vee, dan verhoog die wisselvalligheid. Ek is nie baie duidelik oor die verhouding agter hulle. Kan jy asseblief gee 'n verduideliking Dankie Arwen 13 Julie 2014 by 02:28 Nou, ek verstaan ​​dat, vanuit 'n seller039s oogpunt, die kort posisie is waardeloos. Peter 12 Julie 2014 by 04:45 As jy 'n opsie wat jy betaal die premie (opsieprys) te koop om die opsie verkoper so die opsie verkoper jy die premie ten tyde van die handel ontvang. Met 'n kort posisie, jy wil die prys van die opsie om te daal, ideaal om nul, op watter punt sal die opsie waardeloos wees. Sodra die opsie verval waardeloos, jy, die opsie verkoper het baat gevind deur die behoud van die deur die koper van die opsie ontvang premie. As die prys van die opsie toeneem, kan jy uiteindelik die koop van die opsie terug (om vierkante van jou kort posisie) teen 'n hoër prys as wat jy dit verkoop vir, wat beteken dat jy sal 'n verlies in hierdie situasie te maak. Laat my weet as daar iets is nog onduidelik. Arwen 12 Julie 2014 by 02:16 am Jy antwoord Darryl039s vraag op 2012/04/30. Jy het quotIf jy kort die posisie is nog waardeloos is jy egter 'n wins te maak - om die premie ontvang vir die verkoop van die option. quot ek verward. As die posisie is kort, kan ons wins te maak. Maar hoekom die posisie is nog waardeloos Hoe om hierdie 23 Peter April 2014 verklaar op 06:56 Kort gamma wisselvalligheid ambagte wil tipies wisselvalligheid en mark bewegings om stabiel te bly so as die gapings mark groot en jy kort gamma en delta neutrale jy sal verloor geld. Jy kan egter kort gamma en ook kort delta maw kort naak koopopsie wees. In hierdie geval, indien die gapings mark laer oop jy sal waarskynlik wees om geld te maak in hierdie situasie. rawdy 20 April 2014 by 03:27 Wat as gamma is kort en die mark oop gaping af sal ek maak verlies of wins Peter 30 April 2012 by 19:25 Die Posisie Delta Delta x Contract Grootte x nommer van opsiekontrakte. In die post deur Charlie, het hy genoem dat die kontrak grootte was 10MT (BTW, don039t Ek weet wat mt is, maar let039s net hanteer dit as 'n paar standaard-eenheid) met die opsie delta om -0,2138 op 100 kort call opsies. So, -0.2138 x 10 x 100 213. Vir jou verkoopopsie vraag - in beide gevalle, of you039re lank of kort die opsie die delta benaderings 0 as die onderliggende prysverhogings. Jou lang / kort posisie bepaal net of jou delta sal benader 0 van 'n positiewe getal of 'n negatiewe getal. Ook, die konsep van ITM / OTM doesn039t afhang van jou lang / kort posisie nie. As 'n put het 'n trefprys van 90 en die voorraad is verstryk aan 100 dan die verkoopopsie is OTM. As jy lank is by die vervaldatum van jou posisie is waardeloos en jy verloor is die premie. As jy kort is die posisie is nog waardeloos jy egter 'n wins te maak - om die premie ontvang vir die verkoop van die opsie. Laat my weet as daar iets onduidelik is. Darryl 30 April 2012 by 16:37 I039m nuwe aan die Grieke en wou ingaan op die laaste opmerking. Hoekom as delta is -0,2138, hoekom sou jy koop 213 baie eerder as 21 Verder 039I. e. vir 'n lang sit as die onderliggende prysverhoging 50-60 sal die delta gaan van -0,40 tot -0,20 (langer) 039. - Ek undertsand dit as die opsie beweeg verder OTM en so delta beweeg nader aan nul. 039For n kort het die delta is omgekeer. So as die onderliggende prys gaan 50-60 die kort put delta gaan 0,40-0,20 (korter) 039. - As i039m kort 'n put en die onderliggende prysverhogings dan doesn039t my opsie nader te beweeg / meer ITM, sodat doesn039t my delta toename Peter 26 Maart 2012 by 20:58 As die kontrak grootte is 10MT dan jou posisie delta, wat die bedrag wat jy nodig het om te verskans is 213 kontrakte (aandele). Die waarde verandering aan jou posisie volgens die delta isn039t met quoteveryquot 1 punt skuif - net met die eerste. Omdat, as you039ve aangedui die delta self sal verander as die onderliggende veranderinge wat gegee word deur die gamma. So na die onderliggende verskuif 1 punt wat jy sal 'n nuwe delta en gamma waarde het. Ook, gamma is basis 'n 1 punt skuif tensy dit gespesifiseer as 1 gamma. Charlie 23 Maart 2012 by 12:54 Hallo Peter, ek het 'n nuwe sagteware vir opsies portefeulje / prcing, en met 'n kostenbesparendis Ek het op die delta is -0,2138 (kort 'n oproep) en die gamma -0,0158. As ek 100 baie kort van die oproep (kontrak grootte 10MT) is dan te wees delta verskans ek nodig sou wees om 21 baie koop. As ek reg verstaan, die Delta beteken ook dat die waarde van my posisie sou daal met 213 met elke tik opwaarts. Maar in hierdie geval die gamma van -0,0158 sou beteken dat my delta gaan korter deur -1,58 baie elke punt hoër nie elke merk hoër (otherwsie gamma te groot sou wees). Die gamma waarde van die handel sê -15,8 wat ek dink beteken die delta sal afneem met hierdie waarde vir elke skuif opwaarts Kan jy my help. Jy stem saam verwarrend dat delta is basis een regmerkie skuif en gamma basis 1 skuif Nave 10 Februarie 2012 by 12:53 Groot werk Peter Peter 5 November 2011 by 04:06 Ja, that039s korrek is. Beide oproepe en wan het dieselfde gamma waarde, wat weerskante van OTM sal afneem. Rick 4 November 2011 by 08:45 Hi ek wil jou terugvoer as 'n oproep, aanvanklik OTM, en dan die aandele prys nader aan die uitoefeningsprys, die gamma sou toeneem, wanneer die oproep is in die geld, gamma sou afneem indien 'n put , aanvanklik OTM, dan as 'n aandeelprys daal, gamma sou verhoog, en wanneer die put is in die geld, sal gamma afneem indien die voorraad nog afgaan sê ek die regte dinge Petrus 5 Junie 2011 by 05:55 Hi Peter87 dit kan help om 'n blik op die delta grafieke op die opsie delta bladsy neem. Neem 'n blik op die Plaas Delta vs Onderliggende prysgrafiek. Dit verteenwoordig 'n lang sit - so net om te keer die nommers vir 'n kort stel. Maw vir 'n lang sit as die onderliggende prysverhoging 50-60 sal die delta gaan van -0,40 tot -0,20 (langer). Vir 'n kort het die delta is omgekeer. So as die onderliggende prys gaan 50-60 die kort put delta gaan 0,40-0,20 (korter). Peter87 4 Junie 2011 by 08:06 Dankie vir jou uitvoerige en vinnige antwoord ek die deel oor oproepe en 'n lang wan maar nie die deel met 'n kort wan 'n kort sit het 'n konkawe (en negatief) afbetaal profiel. So, hoe hoër is die onderliggende waarde kry, hoe meer benader die pay off-line die x-as wat impliseer dat die helling (ltgt delta) word groter (minder negatief benader 0). That039s hoekom ek dit don039t kry dat die posisie in 'n kort sit korter as die onderliggende prysverhogings. In my mening is die posisie minder korter (dit langer word). Maar ek dink daar moet 'n paar beredeneringsfoute in my argumentasie. -) Peter 4 Junie 2011 by 06:36 Die Delta hang af van die opsie call opsies het 'n posisie Delta en verkoopopsies het 'n negatiewe Delta. Dus, as jy 'n opsie quotsellquot die oproep met 'n negatiewe Delta en die plaas 'n positiewe Delta. Nou, gegee dat Gamma is positief vir beide oproepe en wan, as jy 'n opsie verkoop jou Gamma met dus negatief. Wanneer you039re kort 'n opsie en dus kort Gamma beide 'n kort oproep en kort put Delta sal quotlosequot as die onderliggende prysstygings - dit is ook verwys na as quotshorterquot. Vir 'n koopopsie, as die onderliggende prys die opsie styg self raak meer in-die-geld en vandaar die Delta sal beweeg van 0 tot 1. Maar as jy quotshortquot die oproep die teenoorgestelde gebeur wat beteken dat die opsie Delta van jou posisie sal beweeg van 0 tot -1 (korter). Vir 'n verkoopopsie, as die onderliggende prys styg die opsie self becomse meer buite-die-geld en vandaar die Delta sal beweeg van -1 tot 0 (om langer). Maar as jy quotshortquot die plaas die teenoorgestelde gebeur meaing dat die opsie Delta van jou posisie sal beweeg 1-0 (korter). Laat my weet as dit is nie duidelik nie. Peter87 3 Junie 2011 by 14:47 I039m 'n beginner in opsies, maar verstaan ​​byna die hele artikel. Wat ek don039t net verstaan ​​nie, is hierdie: quotConversely, as jy opsies te verkoop, en is dus quotshort gammaquot, sal jou posisie korter as die onderliggende prysverhogings geword. quot Delta (as eerste afgeleide) is negatief en groei met 'n toenemende onderliggende prys, sodat dit minder negatiewe wat beteken quotless shortquot ltgt quotmore longquot. Ek sou jou terugvoer Petrus 3 November 2010 te waardeer teen 04:54 Is jy praat oor die video op hierdie webtuiste bo That039s waar ek quottake sê 'n blik op hierdie videoquot. Dan gee ek 'n skakel na die OU webwerf. Die video hierbo op quotthisquot webwerf wel meer as quotdescribequot wat gammastrale is en brei uit oor gammastrale handel te doen. Laat weet my asseblief as ek iets gemis het, of as jy dink die video hierbo is verkeerd. trader1 2 November 2010 by 23:20 Ek het op die quotoptions universityquot skakel onder die lang gamma handel opskrif, dit sê jy kan 'n video wat 'n oorsig van gammastrale handel gee sien. in plaas van 'n video wat 'n oor die lig van gammastrale gee, is dit 'n 100 persent verkope video vir opsies universiteit. GEEN GAMMA eens genoem. skeur af. Sam 28 Julie 2010 by 21:06 jy is reg. delta van put is dalende funksie van -1 tot 0 as die voorraad prysstygings. Ek het gedink in terme van absolute waarde van delta. Peter 28 Julie 2010 by 18:10 Hi Sam, it039s 'n goeie vraag. Jy moet onthou dat 'n put039s delta negatief so met 'n positiewe gamma en 'n toenemende aandeelprys die delta van 'n put minder negatief - of quotlongerquot. Hoe meer die voorraad saamtrekke hoe nader die put039s delta benaderings nul, aangesien meer gamma daarby gevoeg word. Bel opsies, met 'n positiewe delta en positiewe gamma sal ook quotget longerquot as die voorraad prysstygings. Hoe hoër die voorraad wegbeweeg van die trefprys hoe nader die oproep option039s delta benaderings 1. Sam 28 Julie 2010 by 16:14 Mag wees ek mis iets. Wiskundig gamma is altyd positief vir beide oproep en sit. Maar as die voorraad prysstygings, shouldn039t die put het negatiewe gamma as die grafiek van put delta vs aandeelprys daal asseblief iemand verduidelik Seth Baker 9 Februarie 2010 by 15:04 Dit is interessante dinge. Ek gebruik Google om my te help vind dinge oor opsies. Een koel site het 'n ander benadering - hulle beweer dat hulle nie 'n mening oor die mark. Inteendeel, hulle werk met jou op watter tipe handel te maak, gebaseer op die Grieke, ens ek kan spel hierdie verkeerde, maar ek dink it039s www. timeforoptions Peter 8 Oktober 2009 by 19:05 Hi Anthony, ek is dit eens dat die video doesn039t kry af na 'n goeie begin. Ek verwys direk na die video op die OU webwerf. They039ve verander die video op wat they039ve voorheen gehad het, wat 'n langer inleiding verskaf. Aan die begin van die video Ron reeds begin gesels quotshort gammaquot, waar as jy 'n kort gamma en die mark is om af te gaan jou posisie kry quotlongerquot maw jou delta posisie groei. That039s wat hy bedoel wanneer hy sê quotbuying deltasquot op die pad af. Dink jy my beskrywing (nie die video) hierbo verskil van wat you039ve elders gelees Indien wel, laat my weet waar die teenstrydigheid is en as I039m verkeerd I039ll die inhoud dienooreenkomstig reg te stel. Dankie vir die terugvoer Anthony 7 Oktober 2009 by 22:39 Ek leer om die opsies wat deur die Grieke (delta, gamma-, theta, vega) handel, maar het opsies verhandel vir baie jare. Ek het opgekyk verskeie definisies en ek doen 'n aanlyn kursus. Hierdie definisie hier en die daaropvolgende video is by verre die mees verwarrende wat ek nog ooit teëgekom het. Die video begin met quotIn 'n gevoel van die pad af, ons kort gamma posisie is te koop deltas vir ons. quot. Hoe in die hel kan iemand wat probeer om Gamma verstaan ​​as 'n definisie te begin om dit te verstaan. Peter 20 September 2009 by 20:09 Dankie vir die voorstel. baie waardeer. I039ll skryf iets op delta neutrale handel en 'n bietjie meer oor gammastrale scalping. Howdy 20 September 2009 by 10:38 Ek het basiese kennis van opsies koop en verkoop van oproepe en wan. Ek sal dit waardeer indien meer gedetailleerde verduideliking bygevoeg in vir gamma en delta handel. Ek is nog steeds verward oor hoe gamma handel werk. Voeg 'n CommentGamma Wat is Gamma Gamma is die tempo van verandering in 'n opsies delta per 1 verandering in die onderliggende bates prys. Gamma is 'n belangrike maatstaf van die konveksiteit van 'n afgeleide waarde, met betrekking tot die onderliggende. A Delta heining strategie poog om gamma verminder ten einde 'n heining oor 'n wyer prysklas handhaaf. 'N Gevolg van die vermindering van gammastrale, is egter dat alfa ook sal verminder. VIDEO laai die speler. Afbreek van Gamma Wiskundig gamma is die eerste afgeleide van Delta en word gebruik wanneer ek probeer om die prys beweging van 'n opsie, in vergelyking met die bedrag wat dit is in of uit die geld te meet. In daardie selfde verband gamma is die tweede afgeleide van 'n opsies prys met betrekking tot die Onderliggende prys. Wanneer die opsie wat gemeet is diep binne of buite die geld, gamma is klein. Wanneer die opsie is naby of by die geld, gamma is op sy grootste. Gamma berekeninge is mees akkurate vir klein veranderinge in die prys van die onderliggende bate. Alle opsies wat 'n lang posisie het 'n positiewe gamma, terwyl al kort opsies het 'n negatiewe gamma. Gamma gedrag, aangesien 'n opsies delta maatreël is slegs geldig vir 'n kort tydperk van die tyd, gamma - gee portefeuljebestuurders, handelaars en individuele beleggers 'n meer akkurate prentjie van hoe die opsies delta met verloop van tyd sal verander as die onderliggende prys veranderinge. As 'n analogie te fisika, die delta van 'n opsie is sy spoed, terwyl die gamma van 'n opsie is die versnelling. Gamma afneem, nader nul, as 'n opsie dieper in-die-geld kry, as delta benaderings een. Gamma benaderings ook nul die dieper 'n opsie kry buite-die-geld. Gamma is op sy hoogste ongeveer op-die-geld. Die berekening van gammastrale is kompleks en vereis dat finansiële sagteware of spread 'n presiese waarde vind. Maar demonstreer die volgende 'n benaderde berekening van gammastrale. Dink aan 'n koopopsie op 'n onderliggende voorraad wat tans 'n delta van 0.4. As die voorraad waarde verhoog met 1, sal die opsie toename in waarde deur 0.40, en sy delta sal ook verander. Aanvaar die 1 toename plaasvind, en die opsies delta is nou 0,53. Dit 0.13 verskil in deltas kan beskou word as 'n geskatte waarde van gammastrale. Gamma is 'n belangrike maatstaf omdat dit reggemaak vir konveksiteit kwessies wanneer die beoefening van verskansingstrategieë. Sommige portefeuljebestuurders of handelaars is betrokke by portefeuljes van so 'n groot waardes wat nog meer akkuraatheid nodig wanneer besig met verskansingstrategie. 'N Derde-orde afgeleide genoem kleur gebruik kan word. Kleur meet die tempo van verandering van gammastrale en is belangrik vir die handhawing van 'n gamma verskans portfolio. Using Options gereedskap Handel buitelandse valuta Spot Delta. gamma. risiko terugskrywings en wisselvalligheid is konsepte vertroud te byna al die opsies handelaars. Tog kan hierdie selfde gereedskap wat gebruik word om valuta-opsies handel ook nuttig in die voorspelling van bewegings in die onderliggende, wat in buitelandse valuta (FX) is die kontant of spot produk. In hierdie artikel kyk ons ​​na hoe wisselvalligheid kan gebruik word om opkomende mark aktiwiteit te bepaal, hoe delta gebruik kan word om die waarskynlikheid van kol bewegings te bereken, hoe gamma kan handel omgewings en hoe risiko terugskrywings voorspel is van toepassing op die kontant mark. Die gebruik van Volatiliteit om Voorspelling mark aktiwiteit Opsie volatiliteiten meet die tempo en omvang van die veranderinge in 'n currencys prys. Geïmpliseerde opsie volatiliteiten aan die ander kant meet die verwagte wisselvalligheid van 'n currencys prys oor 'n gegewe tydperk wat gebaseer is op historiese skommelinge. Wisselvalligheid berekeninge tipies behels die historiese jaarlikse standaardafwyking van die daaglikse prys veranderinge. (Vind uit alles wat jy nodig het om te weet oor opsie wisselvalligheid in die Opsie Volatiliteit handleiding.) Opsie wisselvalligheid inligting is geredelik availabl uit 'n verskeidenheid van bronne. In die gebruik van wisselvalligheid te markaktiwiteit voorspel, die handelaar moet sekere vergelykings te maak. Alhoewel die mees betroubare vergelyking geïmpliseer versus werklike, die beskikbaarheid van werklike data is beperk. Alternatiewelik, vergelyk historiese stilswyende wisselings is ook effektief. Een maand en drie maande geïmpliseer wisselings is twee van die mees algemene norm tydraamwerke gebruik vir 'n vergelyking (die onderstaande nommers verteenwoordig persentasies). Figuur 1 Bron: ITN Market News Plug-in Hier is wat die vergelykings dui: As kort termyn opsie wisselings is aansienlik laer as die langtermyn wisselings, verwag 'n potensiële tempo. As kort termyn opsie wisselings is aansienlik hoër as die langtermyn wisselings, verwag terugkeer na reeks handel. Tipies in die reeks-handel scenario, geïmpliseer opsie wisselings is laag of dalende want in tye van reeks handel, daar is geneig om 'n minimale beweging wees. Wanneer opsie volatiliteiten neem 'n skerp duik, kan dit 'n goeie teken vir 'n opkomende handel geleentheid wees. Dit is baie belangrik vir beide verskeidenheid en tempo handelaars. Handelaars wat gewoonlik verkoop aan die bokant van die reeks en koop by onderkant kan opsie volatiliteiten gebruik om te voorspel wanneer hul strategie kan ophou werk - meer spesifiek, indien wisselvalligheid kontrakte word baie laag, die moontlikheid van voortgesette reeks handel verminder. Breakout handelaars, aan die ander kant, kan ook monitor opsie volatiliteiten om seker te maak dat hulle nie wil koop of verkoop in 'n valse tempo. As wisselvalligheid is teen 'n gemiddelde vlakke, die waarskynlikheid van 'n valse tempo toeneem. Alternatiewelik, indien wisselvalligheid is baie laag, die waarskynlikheid van 'n ware deurbraak toeneem. Hierdie riglyne oor die algemeen goed werk, maar handelaars het ook om versigtig te wees. Wisselings kan lang afwaartse tendense waartydens volatiliteiten misleidend kan wees nie. Handelaars moet kyk vir skerp bewegings in wisselings, nie 'n geleidelike een. Die volgende is 'n grafiek van die dollar / JPY. Die groen lyn verteenwoordig korttermyn-wisselvalligheid, die rooi lyn langtermyn wisselvalligheid en die blou lyn prys aksie. Die pyle met geen etikette word verwys na periodes wanneer korttermyn-wisselvalligheid aansienlik gestyg bo die langtermyn wisselvalligheid. Jy kan so 'divergensie sien in wisselvalligheid geneig wat gevolg moet word deur periodes van reeks handel. Die 1M geïmpliseer pyl dui op 'n tydperk toe korttermyn-wisselvalligheid dips onder langtermyn wisselvalligheid. By prys aksie bo dat 'n tempo plaasvind wanneer korttermyn-wisselvalligheid terug na 'n lang termyn wisselvalligheid terugval. Die gebruik van Delta na Spot waarskynlikheid te bereken Wat Is Delta Options prys kan gesien word as 'n voorstelling van die markte verwagting van die toekoms verspreiding van lokopryse. Die delta van 'n opsie kan beskou word rofweg as die waarskynlikheid van die opsie afwerking in die geld. Byvoorbeeld, gegewe 'n maand USD / JPY koopopsie getref by 104 met 'n delta van 50, is die waarskynlikheid van dollar / JPY afwerking bo 104 'n maand van nou af sal ongeveer 50. Berekening Spot Waarskynlikhede met inligting oor deltas, kan 'n mens benader die markte verwagting van die waarskynlikheid van verskillende spot vlakke met verloop van tyd. Wanneer die waarskynlikheid dui daarop dat die kol sal eindig bo 'n sekere vlak, bel-opsie deltas word gebruik wanneer die waarskynlikheid dui daarop dat die kol sal eindig onder 'n sekere vlak, is sit-opsie deltas gebruik. Die sleutel tot die berekening van verwagte spot vlakke gebruik voorwaardelike waarskynlikheid. Gegewe twee gebeurtenisse, A en B, is die waarskynlikheid van A en B voorkom word soos volg bereken: So, die waarskynlikheid van A en B plaasvind, is gelyk aan die waarskynlikheid van 'n keer die waarskynlikheid van B gegewe die voorkoms van A. Hier is die formule toegepas word om die probleem van die berekening van die waarskynlikheid dat kol sal 'n sekere vlak raak: P (raak en afwerking bo kol vlak) P (raak spot vlak) P (afwerking bo spot aangeraak kol vlak) in woorde, die waarskynlikheid van kol raak en afwerking bo 'n sekere vlak (of delta) is gelyk aan die waarskynlikheid van kol raak daardie vlak keer die waarskynlikheid van kol afwerking bo 'n sekere vlak gegee wat reeds aangeraak daardie vlak. Voorbeeld Sê wil ons die waarskynlikheid van die euro / dollar raak 1.26 in die volgende twee weke weet. Omdat ons belangstel in plek afwerking bo hierdie vlak is, kyk ons ​​na die opsie euro oproep. Gegewe die huidige plek en wisselings, die delta van hierdie opsie is 30. Daarom is die markte te sien is dat die kans van EUR / USD afwerking bo 1.26 in twee weke is sowat 30. As ons aanvaar dat euro / dollar het raak 1.26, sal die opsie Delta sal dan word 50. Per definisie 'n op-die-geld opsie het 'n delta van 50, en dus het 'n een-in-twee kans afwerking in die geld. Hier is die berekening met behulp van die bostaande vergelyking: 0.3 P (raak 1.26) 0.5 Dit beteken dat die kans van EUR / USD raak 1.26 in twee weke is gelyk aan 60 (0.3 / 0.5). Die markte beste raaiskoot dan is dat euro / dollar het 'n 60 kans te raak 1.26 in twee weke, gegewe die inligting van opsies. Gegewe opsies pryse en ooreenstemmende deltas, kan hierdie waarskynlikheid berekening gebruik word om 'n algemene idee van die markte verwagtinge van verskillende spot vlakke te kry. Die reël-van-duim hierdie metode opbrengste is dat die waarskynlikheid van kol raak 'n sekere vlak is ongeveer gelyk aan twee maal die delta van 'n opsie getref op daardie vlak. Die gebruik van Gamma om te voorspel Trading omgewings Wat Is Gamma Gamma voorstelling van die verandering in delta vir 'n gegewe verandering in die sigkoers. In die handel terme, spelers geword lang gamma wanneer hulle koop standaard wan of oproepe, en kort gamma toe hulle dit te verkoop. Wanneer kommentators praat van die hele mark wat lank of kort gamma, is hulle gewoonlik verwys Market makers in die interbankmark. Hoe Market Makers View Gamma algemeen, opsies mark makers soek delta neutraal te wees - dit wil sê, hulle wil hul portefeuljes te verskans teen beweging in die onderliggende sigkoers. Die bedrag waarmee hul delta, of heining verhouding. veranderinge staan ​​bekend as gamma. Sê 'n handelaar is lank gamma, wat beteken dat hy of sy 'n paar standaard vanielje opsies gekoop. Aanvaar hierdie opsies is USD / JPY opsies. As ons verder aanvaar dat die delta posisie van hierdie opsies is 10 miljoen USD / JPY 107, sal die handelaar moet 10 miljoen dollar / JPY verkoop teen 107 ten einde ten volle geïsoleer teen spot beweging. As USD / JPY styg tot 108, sal die handelaar moet 'n ander 10 miljoen verkoop, dié keer by 108, as die totale delta posisie raak 20 miljoen. Wat gebeur as USD / JPY terug na 107 Die delta posisie gaan terug na 10 miljoen gaan, soos voorheen. Omdat die handelaar is nou kort 20 miljoen, sal hy of sy nodig het om terug te koop 10 miljoen by 107. Die netto effek is dan 'n 100-pit wins, verkoop van 'n 108 en koop by 107. In som, wanneer handelaars is lank gamma, hulle is voortdurend koop laag en verkoop hoog, of andersom, om te verskans. Wanneer die lokomark is baie wisselvallig, handelaars verdien 'n baie wins deur hul verskansing aktiwiteit. Maar hierdie winste is nie vry nie, want daar is 'n premie op die opsies besit. In teorie, moet die bedrag wat jy maak uit delta verskansing presies vergoed vir die premie. Of dit waar is in die praktyk is afhanklik van die werklike wisselvalligheid van die sigkoers. Die omgekeerde is waar as 'n handelaar opsies verkoop. Wanneer 'n kort gamma, ten einde te verskans, die handelaar moet voortdurend koop hoë en verkoop lae - dus moet hy of sy geld verloor op die heining, in teorie presies dieselfde bedrag verdien in opsies premie deur die verkope. Hoekom Is Gamma Belangrike vir Spot Handelaars Maar wat relevansie doen dit al vir gereelde plek handelaars Die antwoord is dat kol beweging word toenemend gedryf deur wat gaan aan in die opsies mark. Wanneer die mark is lank gamma, sal die mark makers as 'n geheel te koop kol wanneer dit val en verkoop spot wanneer die wisselkoers styg. Hierdie gedrag kan oor die algemeen hou die sigkoers op 'n relatief stywe reeks. Wanneer die mark is kort gamma egter die sigkoers kan geneig om groot swaaie wees as spelers óf voortdurend verkoop wanneer die prys daal, of koop wanneer pryse styg. 'N mark wat kort gamma sal prys beweging vererger deur sy verskansing aktiwiteit. Dus: Wanneer Market makers is lank gamma, spot dryf oor die algemeen in 'n strenger reeks. Wanneer Market makers is kort gamma, kan spot wat geneig is tot groot swaaie wees. Die gebruik van Risiko Terugskrywings Regter Market Posisionering Wat Is Risiko Terugskrywings Risiko terugskrywings is 'n voorstelling van die markte verwagtinge op die wisselkoers rigting. behoorlik gefilter, kan risiko terugskrywings winsgewende oorgekoop en oorverkoopte seine op te wek. 'N Risiko ommekeer bestaan ​​uit 'n paar van die opsies, 'n oproep en 'n put, op dieselfde geldeenheid, met dieselfde verstryking (een maand) en sensitiwiteit vir die onderliggende sigkoers. Risiko terugskrywings aangehaal in terme van die verskil in wisselvalligheid tussen die twee opsies. Terwyl hy in teorie hierdie opsies moet dieselfde geïmpliseerde wisselvalligheid het, in die praktyk verskil dikwels in die mark. 'N Positiewe nommer dui aan dat oproepe verkies om wan en dat die mark verwag 'n skuif in die onderliggende geldeenheid. Net so 'n negatiewe getal dui daarop dat wan verkies om oproepe en wat die mark verwag 'n skuif in die onderliggende geldeenheid. Risiko terugskrywings kan gesien word as 'n mark stemdag funksie. 'N Positiewe risiko-ommekeer aantal impliseer dat meer deelnemers mark stem vir 'n styging in die geldeenheid as 'n druppel. Dus, kan die risiko terugskrywings gebruik word as 'n plaasvervanger vir die meet van posisies in die FX mark. Hoe kan Risiko Terugskrywings gebruik word om te voorspel Spot Geld Beweging Terwyl die seine wat gegenereer word deur 'n risiko-omkeer stelsel nie heeltemal akkuraat sal wees, kan hulle presies weet wanneer die mark is lomp of lomp. Risiko terugskrywings dra die meeste inligting wanneer hulle teen relatief ekstreemwaardes. Hierdie ekstreemwaardes word algemeen gedefinieer as een standaardafwyking buite die gemiddeldes van positiewe en negatiewe waardes. Daarom is ons op soek na waardes een standaardafwyking onder die gemiddeld van negatiewe risiko-ommekeer figure en waardes een standaardafwyking bokant die gemiddeld van positiewe risiko-ommekeer figure. Wanneer risiko terugskrywings is op hierdie ekstreemwaardes, gee hulle af Contra seine wanneer die hele mark geposisioneer vir 'n styging in 'n gegewe geldeenheid, dit maak dit soveel moeiliker vir die geldeenheid te tydren, en dat baie makliker, want dit val op negatiewe nuus of gebeure. 'N Groot positiewe risiko-ommekeer aantal impliseer 'n oorgekoopte situasie, terwyl 'n groot negatiewe risiko-ommekeer getal 'n oorverkoopte situasie impliseer. Die koop of verkoop seine wat deur risiko terugskrywings is nie volmaak nie, maar hulle kan bykomende inligting gebruik om handel besluite te neem oor te dra. Figuur 3: GBP / USD: Risiko terugskrywings kan redelik akkurate seine op ekstreemwaardes Opsomming genereer Daar is baie instrumente wat gebruik word deur gesoute opsies handelaars wat ook nuttig om handel plek FX kan wees. Wisselvalligheid kan gebruik word om die mark aktiwiteit in die kontant komponent voorspel deur vergelyk kort termyn versus langer termyn geïmpliseer wisselings. Delta kan help skat die waarskynlikheid van die sigkoers bereiking van 'n sekere vlak. En gamma kan voorspel of spot sal handel in 'n strenger reeks as dit is kwesbaar vir wyer swaai. Risiko terugskrywings is 'n voorstelling van die markte verwagtinge op wisselkoers rigting. Gereed om te begin handel Jou nuwe handelsmerk rekening onmiddellik befonds met 5000 van virtuele geld wat jy kan gebruik om te toets jou handel strategieë met behulp OptionHouses virtuele verhandelingsplatform sonder gevaar swaarverdiende geld. Die tariewe is afgeskaal met behulp wysigers, soos hieronder getoon, sodat die onderliggende waarde weerspieël 'n prysvlak soortgelyk aan dié van 'n voorraad of indeks. Trading strategieë Beleggers het 'n groter keuse en buigsaamheid om hul blootstelling geldeenheid te verskans. FX opsies kan dieselfde kern handel en verskansingstrategieë gebruik met opsies op aandele, ETF's en indekse. 'N eenvoudige manier om te onthou watter tipe opsie wat jy nodig het om te koop is om te fokus op die basis geldeenheid, wat is die eerste munt in 'n geldeenheid paar. Byvoorbeeld, as jy verwag dat die dollar te versterk teen die yen - jy koop Yuk noem. In die in die VSA (omgekeerde) konvensie, as jy verwag dat die euro te versterk teenoor die dollar, wat jy koop EUU noem. As jy verwag dat die euro verswak teenoor die dollar, wat jy koop EUU wan. Met FX Opsies, beleggers blootstelling aan koers bewegings in 'n paar van die mees verhandelde geldeenhede en kan dieselfde handel en verskansingstrategieë hulle gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot tien bene toe te pas. Die dollar-gebaseerde, of per VSA, geldeenheid konvensie is beskikbaar vir al tien pare en laat beleggers om hul standpunte oor die krag of swakheid van die Amerikaanse dollar teenoor globale geldeenhede uit te druk. Die in die Amerikaanse geldeenheid konvensie is die omgekeerde van die dollar gebaseer konvensie. Waar kan ek FX Opsies haal FX Opsies aanhalings is beskikbaar by verskeie mark data verskaffers en finansiële webwerwe, insluitend Bloomberg, ILX, Reuters, of Yahoo Finansies. Wat is die voordeel van kontant nedersetting en hoe werk dit Kontant nedersetting elimineer die behoefte om die werklike buitelandse valuta te hou, maak die proses baie meer eenvoudig. Die dollar-gebaseerde, of per VSA is beskikbaar vir alle 10 pare en laat beleggers om hul standpunte oor die krag of swakheid van die Amerikaanse dollar teenoor globale geldeenhede uit te druk. Die in die Amerikaanse geldeenheid konvensie is die omgekeerde van die dollar gebaseer geldeenheid konvensie. Beleggers kan dieselfde handel strategieë wat hulle tans gebruik vir aandele en die indeks opsies, insluitend versprei met tot vier bene te neem. Daar is 'n hele paar ander maniere beleggers kan hul menings te handel, afhangende van die basis-geldeenheid. Die dollar-gebaseerde, of per dollar, FX opsies kan beleggers om hul menings te handel oor die Amerikaanse dollar vergeleke met die Kanadese dollar (simbool: CDD). Wanneer die handel hierdie produk, 'n belegger wat optimisties oor die VSA dollar en dus lomp op die Kanadese dollar, sou CDD oproepe te koop. As 'n belegger wil om handel te dryf met behulp van in die Amerikaanse geldeenheid konvensie vir die Euro (simbool: EUU), en was optimisties oor die Euro - die basis geldeenheid - en lomp op die Amerikaanse dollar, sou hulle EUU oproepe te koop. Hoe kan Grieke toegepas word op FX Opsies Die Grieke kan help beleggers beter te verstaan ​​die risiko en potensiële beloning van 'n FX Opsie posisie en 'n manier om die sensitiwiteit van 'n (FX) opsies prys om kwantifiseerbare faktore te meet. Die opsies modelle (Grieke) toelaat dat beleggers aan verskeie risiko's vir opsies, die mees gewilde waarvan die Delta kwantifiseer. Delta meet die tempo van opsie waarde met betrekking tot veranderinge in die onderliggende paar prys. Die ander Grieke ook van toepassing op 'n soortgelyke wyse aan aandele-opsies (Gamma, Theta, Rho en Vega). Die valutamark is geraak deur makro-ekonomiese faktore soos rentekoerse, BBP, produktiwiteit en beleggingsvloei. 'N Simbiotiese verhouding tussen hierdie kritieke fundamentele faktore en die valuta-markte. Sommige diens fundamentele analise, terwyl ander kyk na tegniese ontleding (kaarte) soos Fibonacci, Candle stokke of Moving gemiddeldes. Omdat hulle Europese styl, wat beteken dat hulle kan nie uitgeoefen word totdat verstryking, beleggers wat kort is 'n opsie, nie hoef te bekommer oor die vroeë uitoefening risiko's. Die tariewe is afgeskaal met behulp wysigers, soos hieronder toon, sodat die onderliggende waarde weerspieël 'n prysvlak soortgelyk aan dié van 'n voorraad of indeks. Wat verstryking tydperke is beskikbaar vir FX Opsies FX Opsies beskikbaar vir tot vier nabye toekoms maande, plus tot vier maande vanaf die Maart kwartaallikse siklus (Maart, Junie, September en Desember). Hoe is die berekende Net soos aandele, indeks en ETF opsies werklike premie bedrag, FX Opsies premies vermenigvuldig met 100 om die werklike premie bedrag te bekom. Hierdie premie betaal word in kontant (USD) ten tyde van die handel. Vir meer inligting oor FX opsies besoek ons ​​by ise / fx.