Die vermindering van risiko opsies Baie mense verkeerdelik glo dat opsies is altyd riskant beleggings as aandele. Dit spruit uit die feit dat die meeste beleggers die konsep van die hefboom nie ten volle verstaan nie. Maar, as dit behoorlik gebruik word, opsies kan minder risiko as 'n soortgelyke posisie in 'n voorraad het. Lees verder om te leer hoe om die potensiële risiko van voorraad en opsies posisies te bereken en te ontdek hoe opsies - en die krag van die hefboom - kan werk in jou guns tel. Wat is HEFBOOM HEFBOOM het twee basiese definisies van toepassing op opsie handel. Die eerste definieer hefboom as die gebruik van die dieselfde hoeveelheid geld aan 'n groter posisie te vang. Dit is die definisie wat beleggers kry in die moeilikheid. 'N dollar bedrag belê in 'n voorraad en dieselfde dollar bedrag belê in 'n opsie nie gelyk aan dieselfde risiko. Die tweede definisie kenmerkend hefboom as die handhawing van dieselfde grootte posisie, maar spandeer minder geld om dit te doen. Dit is die definisie van die hefboom wat 'n konsekwent suksesvolle handelaar inkorporeer in sy of haar verwysingsraamwerk. Interpretasie van die nommers Oorweeg die volgende voorbeeld. As jy gaan om te belê 10,000 in 'n 50 voorraad, kan jy in die versoeking om te dink sal jy beter af wees belê wat 10,000 in 10 opsies in plaas. Na alles, belê 10,000 in 'n 10 opsie sou toelaat om 10 kontrakte te koop (een kontrak is die moeite werd om 'n honderd aandele van voorraad) en beheer 1,000 aandele. Intussen het 10,000 in 'n 50 voorraad sal net kry jy 200 aandele. In die voorbeeld hierbo, sal die opsie handel het baie meer risiko in vergelyking met die voorraad handel. Met die voorraad handel, kan jou hele belegging verloor, maar net met 'n onwaarskynlike beweging in die voorraad. Om jou hele belegging verloor, sou die 50 voorraad het om af te handel om 0. In die opsie handel egter jy staan jou hele belegging verloor indien die voorraad net handel dryf af na die lang opsies trefprys. Byvoorbeeld, indien die opsie trefprys is 40 ( 'n in-die-geld-opsie), die voorraad sal slegs nodig om handel te dryf onder 40 deur verstryking vir jou hele belegging te verloor. Dit verteenwoordig slegs 'n 20 afwaarts beweeg. Dit is duidelik dat daar 'n groot risiko verskil tussen die besit van dieselfde dollar bedrag van aandele aan opsies. Hierdie risiko verskil bestaan omdat die behoorlike definisie van die hefboom verkeerd om die situasie toegepas. Om hierdie probleem op te los, kan gaan oor twee alternatiewe maniere om risiko verskil te balanseer, terwyl die behoud van die posisies ewe winsgewend te maak. Konvensionele Risikoberekening Die eerste metode wat jy kan gebruik om risiko verskil te balanseer is die standaard, beproefde en ware weg. Kom ons gaan terug na ons voorraad handel te ondersoek hoe dit werk: As jy gaan om te belê 10,000 in 'n 50 voorraad, sou jy 200 aandele ontvang. In plaas van die aankoop van die 200 aandele, kan jy ook koop twee oproep opsiekontrakte. Deur die aankoop van die opsies, kan jy minder geld te spandeer, maar nog steeds dieselfde aantal aandele te beheer. Die aantal opsies word bepaal deur die aantal aandele wat kon gewees het gekoop met jou beleggingskapitaal. Byvoorbeeld, kan veronderstel dat jy besluit om 1000 aandele van XYZ koop teen 41,75 per aandeel vir 'n koste van 41.750. Maar in plaas van die aankoop van die voorraad op 41,75, jy kan ook te koop 10 koopopsie kontrakte waarvan trefprys is 30 (in-die-geld) vir 1630 per kontrak. Die opsie aankoop sal 'n totale kapitale uitleg van 16300 vir die 10 oproepe. Dit verteenwoordig 'n totale besparing van 25450, of oor 'n 60 van wat jy kan belê in XYZ voorraad. Opportunisties Dit 25450 besparings kan gebruik word in verskeie maniere. Eerstens, kan dit gebruik word om voordeel te trek uit ander geleenthede, wat jou met 'n groter diversifikasie. Nog 'n interessante konsep is dat hierdie ekstra spaargeld eenvoudig kan sit in jou handel rekening en verdien geldmarkkoerse. Die versameling van die belangstelling van die besparings kan skep wat bekend staan as 'n sintetiese dividend. Veronderstel in die loop van die lewe van die opsie, sal die 25.450 spaargeld 3 rente jaarliks kry in 'n geldmarkrekening. Dit verteenwoordig 763 in rente vir die jaar, gelykstaande aan sowat 63 per maand of sowat 190 per kwartaal. Jy is nou in 'n sekere sin, die invordering van 'n dividend op 'n voorraad wat nie een terwyl betaal nie nog 'n baie soortgelyke prestasie van jou keuse posisie met betrekking tot die aandele beweging sien. Die beste van alles, dit kan almal tot stand gebring word met behulp van minder as 'n derde van die fondse wat jy sou gebruik het jy die voorraad aangekoop. Alternatiewe Risiko Berekening Die ander alternatief vir die balansering van koste en grootte verskil is gebaseer op risiko. As jy het geleer, die koop van 10,000 in voorraad is nie dieselfde as die aankoop van 10,000 in opsies in terme van algehele risiko. Trouens, die geld belê in die opsies was op 'n veel groter risiko as gevolg van die verhoogde potensiaal vir verlies. Met die oog op die speelveld gelyk te maak, dus, jy moet die risiko gelyk en vas te stel hoe om 'n risiko-ekwivalente opsie posisie met betrekking tot die voorraad posisie het. Posisioneer jou Stock Kom ons begin met jou voorraad posisie: koop 1000 aandele van 'n 41,75 voorraad vir 'n totale belegging van 41.750. Om die risiko-bewuste belegger wat jy is nie, kan veronderstel jy 'n stop-verlies orde ingaan ook. 'n omsigtige strategie wat aangeraai om deur die meeste mark kenners. Jy stel jou aftrekorder teen 'n prys wat jou verlies aan 20 van jou belegging, wat is 8350 van jou totale belegging sal beperk. Die aanvaarding van hierdie is die bedrag wat jy bereid is om te verloor op die posisie is, moet dit ook die bedrag wat jy bereid is om te spandeer op 'n opsie posisie is wees. Met ander woorde, moet jy net spandeer 8350 koop opsies. Op dié manier, jy het net dieselfde dollar bedrag in gevaar in die opsie posisie as jy bereid is om te verloor in jou voorraad posisie was. Hierdie strategie gelyk is die risiko tussen die twee potensiële beleggings. As jy die eienaar van voorraad, aftrekorders sal jy nie beskerm teen gaping openinge. Die verskil met die opsie posisie is dat sodra die voorraad open onder die staking wat jy besit, sal jy reeds verloor alles wat jy kan verloor van jou belegging. wat is die totale bedrag geld wat jy spandeer die aankoop van die oproepe. Maar as jy die eienaar van die voorraad, kan jy ly veel groter verliese. In hierdie geval, as 'n groot afname plaasvind, sal die opsie posisie minder riskant as die voorraad posisie. Byvoorbeeld, as jy die aankoop van 'n farmaseutiese voorraad vir 60 en dit gaping-open af teen 20 wanneer die maatskappy se dwelm, wat in Fase III kliniese toetse. dood vier toets pasiënte, sal jou aftrekorder uitgevoer op 20. Dit sal sluit in jou verlies op 'n stewige 40 Dit is duidelik dat nie die geval jou aftrekorder bekostig veel beskerming in hierdie geval. Maar, kan sê dat in plaas van die aankoop van die voorraad, jy koop die call opsies vir 11.50 elke aandeel. Nou verander jou risiko scenario dramaties - wanneer jy 'n opsie te koop, is jy net waag die bedrag geld wat jy betaal vir die opsie. Daarom, as die voorraad open om 20, al jou vriende wat koop die voorraad sal 40 wees, terwyl jy net 11.50 verloor. Wanneer dit gebruik word op hierdie manier, opsies minder riskant as aandele. Die Bottom Line Die bepaling van die toepaslike bedrag geld wat jy moet belê in 'n opsie sal toelaat dat jy die krag van die hefboom gebruik. Die sleutel is die behoud van 'n balans in die totale risiko van die opsie posisie oor 'n ooreenstemmende voorraad posisie, en die identifisering van watter een hou die hoër risiko in elke situation. Protect jou voorraad portefeulje Van A daalrisiko Opsomming Ons glo dat 'n portefeulje beskerming is nou meer nodig as die afgelope maande. Grondbeginsels dui daarop dat 'n vroeër rentekoersverhoging (selfs 'n reeks rentekoersverhogings) is meer waarskynlik as nie. Tegnies gesproke, al die bevordering maande in vanjaar is die bevordering van 'n dalende volume. Is dit nou, meer as die afgelope 6 maande, die tyd om die beskerming van jou lang voorraad portefeulje Ons glo dat die kort antwoord is Ja. Die risiko op die lang kant lyk verhef, en die omvang van die VSA aandelemark is die vorming van die afgelope 1-2 maande moet gou verbreek. Die argumente ten gunste van ons geneigdheid om die Ja antwoord volg. Ons sit die parameters wat hierdie besluit van ons in twee groepe: suiwer (insluitend makro omstandighede en verwagtinge, politieke omgewing, globale konteks) tegniese (volume / prys aksie) Die grondbeginsels eerste. Dit sluit in die makro-omgewing in die VSA en die wêreld, die verkiesing Amerikaanse president, en die oliemark. Sedert die laaste FOMC vergadering, die meeste van die meer belangrike makro-ekonomiese aanwysers van die VSA verbeter het. Die werkloosheidsyfer het die enigste een wat effens verswak, wat verduidelik kan word deur die seisoenale werk nie. Terselfdertyd, die VSA BBP (Q2) jaargrondslag gestyg tot 1,4 (1,1 vorige). Terwyl die jongste lesing (1.1, vorige 0.8) van die Amerikaanse verbruikersprysindeks (algemeen bekend as inflasie) op jaarlikse grondslag is steeds laer as die 2 drumpel van Fed, die kern verbruikersprysindeks (ex. Voedselpryse amp energie) gestyg tot 2,3 (2.2 vorige). Asseblief, merk dit lees met 'n en onthou dit omdat ons dit later sal gebruik in ons koppeling van die kolletjies proses. Die makro aanwysers EU toon geen beduidende verandering in die ekonomie van Europa, so in die geval is daar geen nuwe eksterne negatiewe skokke (entiteite soos Deutsche Bank (NYSE: DB) of Brexit ingesluit), basies, moet ons verwag dat die huidige beleid ECB om voort te gaan onveranderd. Hier kom die tweede dot - die olieprys. Verlede maand, in 'n informele gesprek, die OPEC-lande het ooreengekom dat hulle hoop om hul daaglikse produksie van olie te verminder met tot 700,000 vate. Die amptelike besluit oor hierdie sal na verwagting afgelewer word op die 30 November vergadering van OPUL in Wene. Dit verwagte verlaging van produksie aanvanklik gelig die olieprys, en dan op Donderdag verlede week, die mark was verras deur Saoedi Arabias besluit om sy olieprys sny om die Asiatiese mark. Tog het die situasie meer lyk ten gunste van 'n hoër olieprys as die mark lyk elke dip koop. Die weeklikse volume verhandel het aansienlik toegeneem die afgelope 3 weke (sedert die OPEC besluit) vergesel van 'n prysverhoging, sodat ons kan word getuie van 'n groot verandering in die tendens hier. Nou, onthou dat 'n van bo - die kern Amerikaanse inflasie op 2,3, en kombineer dit met 'n hoër olieprys vir 'n langer tydperk. Wat ons by 'n verbruikersprysindeks wat aansienlik vinniger die 2 doel van die Fed kan benader. In 'n situasie soos hierdie, 'n rentekoersverhoging, of selfs 'n reeks opeenvolgende rentekoersverhogings deur Fed word hoogs waarskynlik. Selfs as die aandelemark neem 'n paar beskerming deur die meer stabiele toestande van die olie amp energie maatskappye, kan so 'n rentekoersverhoging n beduidende gewig op die bulle gegewe die maatskappye hoër leenkoste kan ervaar. die onlangse daling van die opkoms van die dividende van die Amerikaanse maatskappye - Iewers hier moet ons 'n mini-dot voeg. 'N Artikel in Barrons van die laaste week genoem Dividend Stap is Verlangsaming Opbrengste Dip in Q3 verwys na 'n ondersoek deur SampP Dow Jones Indekse waarvolgens Vir die tydperk van 12 maande tot einde September 2016 net verhogings het 55,9-20800000000, in vergelyking met 'n 47,1 miljard verhoog vir die tydperk van 12 maande tot einde September 2015. in 'n situasie waar die ekonomie blyk te wees die verbetering van 'n eenvoudige rede vir die besighede om meer geld in die boeke te hou kan wees dat hulle ook 'n bietjie rentekoersverhogings in die nabye toekoms en hulle hulself net beskerm teen moontlike hoër koste. Ons derde dot faktor ten gunste van die beskerming van jou lang voorraad portefeulje is die Amerikaanse presidensiële verkiesing. Met al die onsekerheid oor die uitslag van die verkiesing, moet 'n mens nie verwag dat die markte 'n sterk standpunt kon maak. Solank as wat die heersende algemene wysheid vir die afgelope paar jaar is dat 'n liberale kandidaat meer voordelig vir die mark sal wees (miskien as gevolg van die hoop van die pomp gratis geld vir ewig), kan 'n sterk verrassing ontstaan as 'n konserwatiewe kandidaat wen. Dit is 'n risiko wat geneem moet word versorg deur behoorlik die beskerming van jou lang portefeulje. Nou is die tegniese kant van die parameters. Oorweeg die volgende weeklikse en maandelikse grafieke van SampP 500: Die eerste grafiek is die weeklikse grafiek van SampP 500 en die tweede een is die maandelikse grafiek. Wat ons op die maandelikse (die rooi lyne) is 'n dalende handel volume in elke maand sedert Februarie 2016 tot September, wanneer die mark het probeer om 'n bietjie duik. Tog, die waarde van SampP 500 styg op 'n maandelikse basis vir byna die hele jaar. Dit, tegnies gesproke, is onvolhoubaar situasie. A beskerming van die verlang blyk 'n redelike beweeg. Die weeklikse grafiek toon 'n lomp MACD divergensie (pers lyne), wat net nog 'n teken van 'n swak herstel. As al die argumente te maak genoeg vir jou sin, en jy is in die idee van die beskerming van jou lang portefeulje van aandele nou, hier is 'n paar maniere om dit te doen. Daar is ETF soos Kort SampP 500 ETF (NYSEARCA: SH) (uitreiker ProShares, Onkosteverhouding 0.89), wat 'n omgekeerde ETF van SampP 500, in 'n sin dat dit voorbeeld van die inverse van 100 van die beweging van die indeks, dit wil sê as die indeks val, die ETF moet styg tot dieselfde mate. 'N Mens kan net soveel volume van die ETF neem as genoeg om te beskerm die lang VS voorraad portefeulje hulle sou wees. Nog 'n opsie is om kort 'n lang ETF wat die SampP 500 indeks, soos SPDR SampP 500 ETF (NYSEARCA: SPY) spore te verkoop of iShares Core SampP 500 ETF (NYSEARCA: IVV). Die koste-verhouding van die voormalige is 0.09, terwyl die laasgenoemde het 'n kosteverhouding van 0,07. Oor die algemeen, kan 'n verkoop kort strategie ietwat duurder as 'n lang strategie (soos die een hierbo beskryf) wees, en dit kan nie geskik vir alle beleggers nie. Koop 'verkoopopsies op die SampP 500 indeks is 'n ander lewensvatbare strategie. Dit het die voordele van die aanbieding van 'n vooraf gedefinieerde en beperkte risiko en koste. Nog 'n punt ten gunste van hierdie strategie is dat sommige van die fundamentele faktore hierbo (presidensiële verkiesing, die moontlikheid van Fed stygende pryse, OPEC vergadering) bespreek het einde terme wat gedurende November of Desember vanjaar. Dus, kan die November of Desember verkoopopsies n geskikte verskansingstrategieë van potensiële risiko aan te bied. Die presiese staking pryse en hoeveelheid van die aangekoop moet word bepaal deur die beleggers opsies eie besluit oor hoeveel van hul portefeulje hulle wil verskans. 'N Alternatiewe benadering is om te sit opsies gebruik op die SPDR SampP 500 ETF wat aansienlik goedkoper as dié op die indeks is. Daar is 'n vierde opsie wat insluit die aankoop van ETF's wat wisselvalligheid te spoor. Die belangrikste uitgangspunt hier is dat indien die mark gaan slaap nie toe die wisselvalligheid styg en die prys van die ETF styg. Sulke ETF is iPath SampP 500 VIX Korttermyn-Futures ETN (NYSEARCA: VXX) of VelocityShares Daily 2X VIX Korttermyn-ETN (NASDAQ: TVIX). Die voormalige het 'n kosteverhouding van 0,89 en laasgenoemde het een van 1,65. Beleggers kan een of meer van hulle in hul portefeulje het en gebruik dit as 'n korttermyn-heining wat 'n gewenste beskerming vlak kan bydra tot die portefeulje. Met die wisselvalligheid egter 'n mens moet versigtig wees as die VIX-indeks is geneig om skerper te beweeg as SampP 500 in albei rigtings, so 'n vinnige reaksie teenoor portefeulje rekonstruksie kan soms nodig wees. Ons wil graag al jou gedagtes en argumente oor hierdie onderwerp selfs al (en miskien veral dan) jy nie saamstem met ons hoor. Asseblief, voel vry om dit uit te druk as kommentaar. Openbaarmaking: Ek / ons het geen posisies in enige genoemde aandele, maar kan 'n kort posisie in SPY inisieer oor die volgende 72 uur. Ek skryf hierdie artikel myself, en dit gee uitdrukking aan my eie opinies. Ek is nie die ontvangs van vergoeding daarvoor (behalwe op soek na Alpha). Ek het geen verhouding met enige maatskappy waarvan die voorraad genoem in hierdie artikel. kopieer 2016 Op soek na Alpha Portefeulje StrategyUnderstanding Options Risiko hierdie tipe van opbrengste is haalbaar as gevolg van die hefboom wat aangebied word deur handel opsies. Die vaardig opsies handelaar erken dat hy of sy 'n gelyke aantal aandele kan beheer as die tradisionele voorraad belegger vir 'n fraksie van die koste. Minder-vaardig handelaars kan die hefboom hulle reeds swaai en besluit om so veel geld te spandeer as wat hulle sou spandeer om 'n lang voorraad posisie te vestig en te belê dit alles in 'n groot opsies posisie nie besef. Byvoorbeeld, in plaas van die besteding van 3000 tot 100 aandele van MSFT koop teen 30, kan 'n mens spandeer 3000 in MSFT opsies. Met handel opsies, niemand hoef te spandeer soos hierdie. Een groot voordeel van handel opsies is beperk onersquos risiko, dit nie vermenigvuldig nie, aangesien dit sou doen. 'N Goeie reël om te gebruik is meer as 3 tot 5 van jou portefeulje te belê in enige een handel. Byvoorbeeld, as jy 'n handel portefeulje het van 25,000, jy sal net gebruik 750 tot 1250 per handel. Trading opsies gaan nie oor net die handel risiko vir gelyke beloning. In plaas daarvan, jou doel is om 'n professionele traderrsquos rand kry. Jy moet poog om die risiko te verminder deur middel van deurdagte keuse van beleggingsgeleenthede en, op dieselfde tyd, vang groter opbrengste. Daar sal verliese, vir seker. Maar uiteindelik elke traderrsquos doel is om die verhouding van wenners-tot-verloorders skuif na 'n sterk en winsgewende portefeulje opbrengste guns. Enige belegging dra 'n sekere mate van risiko. Opsies te belê veronderstel 'n groter risiko, so jy moet seker maak jy die voor - en nadele van die strategieë wat jy dit oorweeg om te verstaan voordat jy begin aktief handel. Sonder om in 'n bespreking van die Grieke (bv delta, theta, gamma), die hieronder beskryf risiko's is een van die mees algemene in opsies te belê. Wanneer jy 'n opsies handel rekening oop te maak, yoursquoll ontvang 'n volledige gids van opsies handel risiko's van jou makelaar. Tyd Isnrsquot Noodwendig aan jou kant. Alle opsies verval mdash grootste nul waarde. In teenstelling met voorraad te belê. tyd is nie jou vriend as jy hou lank opsies. Hoe nader 'n opsie kry om verstryking, hoe vinniger die premie in die opsie verswak. Dit agteruitgang is baie vinnige en versnel in die laaste dae voor die verstryking. As 'n opsies belegger, moet jy net belê 'n dollar bedrag wat gemaklik verloor yoursquore, omdat jy dit alles kan verloor. Daar is drie dinge wat jy kan doen om tyd te sit aan jou kant: Bull Koop opsies op die geld (of naby die geld). bul Handel opsies met 'n vervaldatum wat gemaklik die beleggingsgeleentheid sluit. bul Koop opsies by 'n punt waar jy glo wisselvalligheid is ondergeprys, en verkoop opsies wanneer jy glo wisselvalligheid is duur. Pryse kan baie vinnig beweeg. Omdat opsies is hoogs aged beleggings, kan pryse baie vinnig beweeg. Opsies pryse. In teenstelling met aandele, kan beweeg deur stewige bedrae in minute of sekondes eerder as ure of dae. Afhangende van faktore soos tyd tot verstryking en die verhouding van die aandele prys van die optionrsquos trefprys, kan klein bewegings in n voorraad vertaal in groot bewegings in die onderliggende opsies. So, hoe kan 'n opsies belegger geld maak nie, tensy hy of sy kyk hoe die prys opsies in real-time heeldag Antwoord: Jy moet belê in geleenthede waar jy glo die wins potensiaal is so sterk dat pryse deur die tweede nie die sleutel wees om om geld te maak. Met ander woorde, gaan na 'n groot wins geleenthede sodat daar genoeg beloning sal wees, selfs as jy presies in jou verkoop arenrsquot. Verder, doen alles wat jy kan om te struktureer die opsies te koop met behulp van die regte staking pryse en verstryking maande so dat baie van hierdie risiko verminder. Afhangende van jou persoonlike toleransie vir risiko, kan jy dit ook oorweeg om die sluiting van jou keuse ambagte met genoeg tyd voor die verstryking daardie tyd waarde isnrsquot verslegtende so dramaties. Verliese kan Aansienlike Op Naked kort posisies. Baie soos kortsluiting aandele, kortsluiting opsies naak (bv verkoop opsies sonder verskansing die posisie via ander opsies of 'n voorraad hou) kan lei tot aansienlike en selfs onbeperkte verliese. Naked kort in opsies beteken yoursquore verkoop van 'n put of 'n oproep op sy eie, sonder die verkryging van dit met kontant of 'n ander voorraad of opsie posisie. Jy mag dalk wonder hoe anders jy 'n put of 'n oproep kon verkoop. Baie beleggers verkies om wan of 'n oproep in kombinasie te verkoop met voorraad of met ander opsies. Dit verwyder die potensieel onbeperkte risiko van die ldquonakedrdquo sit of bel wat verkoop word. Die gedek-oproep artikel hieronder is 'n voorbeeld van hierdie soort strategie. Hoewel baie van die woord ldquoshortrdquo sal gebruik om te beskryf verkoop opsies om, itrsquos nie presies dieselfde struktuur oop as kortsluiting n voorraad. As jy kort n voorraad, yoursquore verkoop geleen voorraad. Op 'n sekere punt in die toekoms, jy moet die voorraad terug te keer na sy eienaar (tipies deur middel van jou makelaar). Met opsies, donrsquot jy leen enige sekuriteit. Jy neem eenvoudig op die verpligtinge wat verband hou met die verkoop van opsies in ruil vir die premie betaling. Wat maak kortsluiting opsies naak (wat ook bekend staan as die verkoop van wisselvalligheid) smaak is die moontlikheid van 'n bestendige bron van winste. Baie van die professionele belê wêreld winste uit die verkoop van opsies, soos die onderliggende aandele minder wisselvallig as wat hul opsies premie is impliseer gewees bespreek. Byvoorbeeld, as ons verkoop naby-die-geld 12-staking Mei plaas in Ford Motor (NYSE: F) en ingesamel 58 sent, sou ons hierdie premie te hou indien die voorraad bo 12 per aandeel gebly deur Mei verstryking. Die kort put bereik sy maksimum potensiaal wins as Ford hoër beweeg, bly sit, of selfs val effens na 12 staking. Baie van die tyd, donrsquot voorrade so veel as beleggers verwag beweeg. Therersquos 'n belangrike verskil tussen die verkoop van 'n oproep naak teenoor 'n naakte put oopmaak. Wanneer jy 'n naakte oproep te verkoop, jou teoretiese risiko is oneindig. Yoursquore aan die haak vir die verskil tussen die trefprys en die bedrag van die voorraad beweeg bo die prys. Omdat daar 'n beperking op hoe hoog 'n voorraad kan handel isnrsquot, jou potensiële verlies is oneindig. Maar wanneer jy verkoop 'n put naak oopmaak, jou maksimum verlies is die verskil tussen die trefprys en nul. Risiko vir 'n verkoop naak put is dieselfde daalrisiko as die besit van die onderliggende aandeel aan die trefprys. Met ander woorde, kan aandele nie handel dryf onder 0, sodat jou potensiële verlies is beperk, maar vir een of ander hoë prys aandele, 'n daling tot 0 lyk feitlik onbeperkte verkoop plaas naakte kan 'n uitstekende manier wees om 'n lang blootstelling aan 'n voorraad het op 'n beter prys. Jy kan bekyk n voorraad, maar die voorraad is altyd te duur. Eerder as om te jaag die aandele prys, kan jy 'n put te verkoop, versamel die premie daarvoor, en word lank die voorraad op jou trefprys indien die aandele na wat trefprys. Byvoorbeeld, kan jy wil om te besit Microsoft (MSFT) tydens een van sy mark saamtrekke, maar betaal meer as 30 per aandeel gelyk buitensporig. Eerder as om te betaal dat 'n groot, kan jy verkoop die MSFT 30 Oktober wan vir 1.50. Jy haal die premie vandag, en jou doeltreffende koste vir MSFT as jy is verplig om die voorraad te koop (of ldquoput tordquo die voorraad) is 28,50 (30 trefprys minus die 1.50 ingesamel). As jy belangstel in die put-verkoop strategie is, word dit aanbeveel dat jy klein begin. Kry 'n gevoel op 'n persoonlike vlak vir watter tipe uitkomste is moontlik. Maak seker yoursquore belê net die bedrag van die geld yoursquore bereid is om geheel en al verloor. Wanneer jy jou opsies ambagte te voer met jou oë wyd oop en realistiese verwagtinge, yoursquoll beter bestuur van jou ambagte te wees en op sy beurt, jou risiko's. Weereens, net sit 3 tot 5 van jou handel fondse in elke handel. Op dié manier, as die handel gaan teen julle, yoursquore nie van plan om jou hemp te verloor en nie in staat is om herstel van die verlies. Nog 'n goeie manier om vertroud is met handel opsies word voordat jy die regte geld gebruik word om papier handel, wat yoursquore dop opsies ambagte ldquoon paperrdquo beteken van begin tot einde sonder om te belê geld. Dit sal jou help om 'n paar vaardighede en selfvertroue sonder gevaar vir jou geld totdat jy 'n beter begrip van hoe opsies handel werk. Een maklike manier om traderdquo ldquopaper is deur 'n virtuele rekening by jou aanlyn makelaar. Artikel gedruk InvestorPlace Media, investorplace / 2012/04 / begrip-opsies risiko /. copy2016 InvestorPlace Media, LLCTip 1 - All About Stock Options My doel is om u 'n basiese begrip van wat aandele-opsies is alles oor te gee sonder dat jy hopeloos deurmekaar met onnodige besonderhede. Ek het dosyne boeke oor aandele-opsies te lees, en selfs my oë begin glas oor kort in die meeste van hulle. Kom ons kyk hoe eenvoudig ons dit kan maak. Basiese koopopsie Definisie Koop 'n koopopsie gee jou die reg (maar nie die verpligting) om 100 aandele van 'n maatskappy se voorraad aan te koop teen 'n sekere prys (bekend as die trefprys) vanaf die datum van aankoop tot die derde Vrydag van 'n spesifieke maand ( bekend as die vervaldatum). Mense koop oproepe omdat hulle hoop die voorraad sal optrek, en hulle sal 'n wins te maak, hetsy deur die verkoop van die oproepe op 'n hoër prys, of deur hul keuse uitoefen (dws koop die aandele teen die trefprys by 'n punt wanneer die markprys hoër). Basiese verkoopopsie Definisie Koop 'n verkoopopsie gee jou die reg (maar nie die verpligting) om 100 aandele van 'n maatskappy se voorraad teen 'n sekere prys (bekend as die trefprys) verkoop vanaf die datum van aankoop tot die derde Vrydag van 'n spesifieke maand ( bekend as die vervaldatum). Mense koop wan. omdat hulle hoop die voorraad sal neerdaal en hulle sal 'n wins te maak, hetsy deur die verkoop van die wan op 'n hoër prys, of deur hul keuse uitoefen (dws dwing die verkoper van die put van die voorraad te koop by die trefprys op 'n slag wanneer die mark prys is laer). 'N paar nuttige Besonderhede Beide sit en koopopsies aangehaal in dollar terme (bv 3,50), maar hulle eintlik kos 100 keer die gekwoteerde bedrag (bv 350.00), plus 'n gemiddeld van 1,50 kommissie (wat deur my afslag makelaar - kommissies gehef deur ander makelaars is aansienlik hoër). Call opsies is 'n manier om gebruik te maak van jou geld. Jy is in staat om deel te neem in 'n opwaartse bewegings van 'n voorraad sonder om te sit al die geld om die voorraad te koop. Maar, as die voorraad nie optrek in prys, die opsie koper kan 100 van sy / haar belegging te verloor. Om hierdie rede, is opsies oorweeg om riskante beleggings wees. Aan die ander kant, kan opsies gebruik word om risiko aansienlik verminder. Die meeste van die tyd, dit behels die verkoop van eerder as die aankoop van die opsies. Terrys Wenke beskryf verskeie maniere om finansiële risiko te verminder deur die verkoop van opsies. Aangesien die meeste aandelemarkte optrek met verloop van tyd, en die meeste mense belê in voorraad omdat hulle hoop pryse sal styg, is daar meer belangstelling en aktiwiteit in call opsies as daar in verkoopopsies. Van hierdie punt op, as ek gebruik die opsie termyn sonder kwalifisering of dit 'n put of 'n koopopsie, ek verwys na 'n koopopsie. Real World Voorbeeld Hier is 'n paar koopopsie pryse vir 'n hipotetiese XYZ maatskappy op 1 Februarie 2010: Die prys van voorraad: 45.00 out-of-the-geld (trefprys is groter as aandele prys) Die premie is die prys wat 'n koopopsie koper betaal vir die reg om in staat wees om 100 aandele van 'n voorraad te koop sonder om werklik om te skil uit die geld die voorraad sou kos. Hoe groter die tydperk van die opsie, hoe groter is die premie. Die premie (dieselfde as die prys) van 'n in-die-geld oproep is saamgestel uit die intrinsieke waarde en die tyd premie. (Ek verstaan dat dit verwarrend. Want in-die-geld-opsies, die opsie prys, of premie. Het 'n komponent deel dat die tyd premie genoem). Die intrinsieke waarde is die verskil tussen die aandeelprys en die trefprys. Enige bykomende waarde in die opsieprys staan bekend as die tyd premie. In die voorbeeld hierbo, is die 10 Maart 40 oproep verkoop teen 7. Die intrinsieke waarde is 5, en die tyd premie 2. Vir at-die-geld en out-of-the-geld vra, die hele opsieprys is tyd premie. Die grootste tyd premies word in at-die-geld staking pryse. Opsies wat meer as 6 maande, het tot die vervaldatum geroep spronge. In die voorbeeld hierbo, die 12 Januarie oproepe is spronge. As die prys van die voorraad dieselfde bly, die waarde van beide wan en oproepe afneem met verloop van tyd (as verstryking genader). Die bedrag wat die opsie val in waarde staan bekend as die verval. By verstryking, almal op-die-geld en out-of-the-geld oproepe het 'n waarde nul. Die tempo van verval is groter as die opsie benaderings verstryking. In die voorbeeld hierbo, sal die gemiddelde verval vir die Januarie 12 45 LEAP wees 0,70 per maand (16.00 / 23 maande). Aan die ander kant, sal die 10 Februarie 45 koopopsie verval 2.00 (met die aanvaarding van die voorraad bly dieselfde) in net drie weke. Die verskil in verval pryse van verskeie opsie reeks is die kern van baie van die opsie-strategieë wat by Terrys Wenke. 'N verspreiding vind plaas wanneer 'n belegger koop 'n opsie reeks vir n voorraad en verkoop 'n ander opsie reeks vir daardie selfde voorraad. As jy die eienaar van 'n koopopsie, kan jy 'n ander opsie te verkoop in dieselfde voorraad solank die trefprys gelyk aan of groter is as die opsie wat u besit is, en die vervaldatum is gelyk aan of minder as die opsie wat u besit. 'N Tipiese verspreiding in die bogenoemde voorbeeld sou wees om die 10 Maart 40 oproep te koop vir 7 en verkoop die 10 Maart 45 oproep vir 4. Hierdie verspreiding sou kos 3 plus kommissie. As die voorraad is op 45 of enige hoër as die opsies verval op die 3de Vrydag in Maart, die verspreiding sal die moeite werd wees presies 5 (gee die verspreiding eienaar 'n 60 aanwins vir die tydperk, selfs as die voorraad bly dieselfde uitvoering maak minder kommissies, van kursus). Versprei is 'n manier van die vermindering van, maar nie die uitskakeling van die risiko's wat betrokke is in die aankoop van opsies. Terwyl versprei risiko ietwat beperk, hulle beperk ook die moontlike winste wat 'n belegger kan maak as die verspreiding het nie op gestel. Dit is 'n uiters kort oorsig van call opsies. Ek hoop jy is nie heeltemal deurmekaar. As jy weer lees hierdie artikel, moet jy genoeg om die essensie van die 4 strategieë bespreek in Terrys Wenke begryp verstaan. Om verder te lees Nog twee stappe sal jou begrip te help. Eerstens, lees die Algemene Vrae afdeling. Tweede, skryf aan my Free opsies strategie Verslag. en ontvang die waardevolle verslag Hoe om 'n Options portefeulje wat Sal 'n voorraad of Mutual Fund Investment Outperform skep. Hierdie verslag bevat 'n maand-tot-maand beskrywing van die opsie ambagte wat ek gemaak het gedurende die jaar, en sal jy 'n beter begrip hoe ten minste een van my opsie-strategieë werk gee. Stock Opsie Simbole In 2010 is opsie simbole verander sodat hulle nou duidelik die belangrikste fearure van die opsie wys - die onderliggende aandeel wat betrokke is, die trefprys, of dit nou 'n put of oproep, en die werklike datum waarop die opsie verval . Byvoorbeeld, die simbool SPY120121C135 beteken die onderliggende aandeel is SPY (die dop voorraad vir die SampP 500), 12 is die jaar (2012), 0121 is die derde Vrydag in Januarie wanneer hierdie opsie verval, C staan vir Call, en 135 is die trefprys. Stock spronge is een van die grootste geheime in die belegging wêreld. Byna niemand weet baie oor hulle. The Wall Street Journal en die New York Times het nie eens rapporteer voorraad LEAP pryse of handelsaktiwiteit, hoewel verkope elke werkdag gemaak. Een keer 'n week, Barrons sluit byna begrudgingly 'n enkele kolom waar hulle verslag handel aktiwiteit vir 'n paar staking pryse vir sowat 50 maatskappye. Tog voorraad spronge is beskikbaar vir meer as 400 maatskappye en 'n groot verskeidenheid van staking pryse. Spronge, eenvoudig gedefinieerde Stock spronge is langtermyn aandele-opsies. Die term is 'n akroniem vir Langtermyn Equity afwagting Securities. Hulle kan óf 'n put of 'n oproep wees. Spronge tipies beskikbaar vir verhandeling word in Julie, en op die eerste, hulle het 'n 2,5-jarige leeftyd. Met verloop van tyd, en daar is net ses maande of so bly op die LEAP termyn, is die opsie nie meer genoem 'n sprong, maar bloot 'n opsie. Om die onderskeid duidelik te maak, is die simbool van die sprong te verander sodat die eerste drie letters is dieselfde as die maatskappy se ander kort termyn opsies. Spronge is belastingvry Friendly Alle spronge verval op die derde Vrydag van Januarie. Dit is 'n netjiese kenmerk, want as jy 'n sprong te verkoop wanneer dit verval, en jy het 'n wins te maak, jou belasting is nie as gevolg van 'n ander 15 maande. Jy kan die belasting heeltemal te vermy deur jou opsie uitoefen. Byvoorbeeld, vir 'n koopopsie, die voorraad aan te koop wat jy op die trefprys van die opsie wat u besit. Besit Call spronge is baie soos die besit van Stock Call spronge gee jou al die regte van voorraad eienaarskap behalwe stem op maatskappy kwessies en die invordering van dividende. Die belangrikste is dat hulle 'n manier om jou voorraad posisie hefboom sonder die rompslomp en rente-uitgawe van die koop op marge. Jy sal nooit 'n marge oproep op jou LEAP kry as die voorraad precipitously moet val. Jy kan nooit meer as die koste van die sprong te verloor - selfs al is die voorraad val deur 'n groter bedrag. Natuurlik, is spronge geprys om die ingevoer belang dat jy vermy, en die laer risiko te weerspieël weens 'n beperkte nadeel moontlikheid. Net soos in al die ander, Theres geen gratis middagete. Alle opsies Bederf, maar almal Bederf is nie reg nie al spronge, soos enige opsie, gaan daal in waarde met verloop van tyd (met die aanvaarding van die aandele prys bly onveranderd). Aangesien daar minder maande oorblywende tot die vervaldatum, die opsie is minder werd. Die bedrag wat dit weier elke maand word die verval. 'N Interessante kenmerk van die maandelikse verval is dat dit baie kleiner vir 'n sprong as wat dit is vir 'n kort termyn opsie. Trouens, in die laaste maand van 'n opsies bestaan, die verval is gewoonlik drie keer (of meer) die maandelikse verval van 'n sprong (op dieselfde trefprys). 'N op-die-geld of out-of-the-geld opsie sal dompel aan nul waarde in die verstryking maand, terwyl die LEAP skaars sal beweeg. Hierdie verskynsel is die basis vir baie van die handel strategieë wat by Terryrsquos Wenke. Dikwels, ons eie die stadiger verrottende spring, en verkoop die vinniger-verrottende kort termyn opsie om iemand anders. Terwyl ons geld verloor op ons LEAP (met die aanvaarding geen verandering in die aandele prys), die man wat die opsie kort termyn gekoop verloor baie meer. So kom ons uit wat voorlê. Dit kan 'n bietjie verwarrend lyk op die eerste, maar dit is regtig eenvoudig. Koop spronge te hou, om nie een ongelukkige aspek van spronge is handel te danke aan die feit dat nie baie mense weet van hulle, of handel te dryf nie. Gevolglik handel volume is baie laer as vir 'n kort termyn opsies. Dit beteken dat die meeste van die tyd, is daar 'n groot gaping tussen die bod en vra prys. (Dit is nie waar vir QQQQ spronge, en is een van die redes waarom ek veral graag om handel te dryf in die Nasdaq 100 opsporing aandele.) Die persoon aan die ander kant van jou handel is gewoonlik 'n professionele mark maker eerder as 'n gewone belegger koop of verkoop van die spring. Hierdie professionele mense is geregtig om 'n wins te maak vir hul diens van die verskaffing van 'n vloeistof mark vir inactively verhandel finansiële instrumente soos spronge. En hulle doen. Hulle daarin slaag om te verkoop teen die versoek prys die meeste van die tyd, en om te koop teen die bod prys. Natuurlik, jy kry nie die groot pryse die mark maker geniet. So wanneer jy 'n sprong te koop, beplan op te hou dit vir 'n lang tyd, waarskynlik tot verstryking. Terwyl jy jou LEAP altyd kan verkoop te eniger tyd, dit is duur as gevolg van die groot gaping tussen die bod en vra prys. Terrys Wenke Stock Options Trading Blog Baie mense hou van die idee van die skryf oproepe. Hulle koop voorraad en dan verkoop iemand anders die reg om hul aandele terug te koop (gewoonlik op 'n hoër prys) deur die verkoop van 'n oproep teen hul aandele. As die voorraad nie hoef te gaan deur die tyd wat die oproep verstryk, hulle hou die opbrengs uit die verkoop van die oproep. Dit is soort van soos 'n herhalende dividend. As skryf 'n beroep doen 'n beroep op julle, vandag se bespreking van 'n opsie strategie is right up jou alley. Hierdie strategie is soos die skryf van 'n beroep op steroïede. Kalenderverspreidings Tweak 5 (Hou Skryf Oproepe op steroïede) Wanneer jy die opstel van 'n agenda verspreiding, jy 'n opsie (gewoonlik 'n oproep) wat 'n langer lewe as in dieselfde-staking oproep wat jy verkoop aan iemand anders te koop. Jou verwagte wins kom van die bekende feit dat die langer termyn oproep verval teen 'n laer koers as die korter termyn oproep jy verkoop aan iemand anders. Solank die voorraad nie skommel 'n hele klomp, is jy gewaarborg om. 30 September, 2016 IBM kondig verdienste op 17, minder as drie weke Oktober van nou af. Ek wil graag 'n strategie wat ek vandag gebruik om voordeel te trek uit die uiters hoë opsie pryse wat bestaan vir die opsie reeks wat verstryk op 21 Oktober vier dae ná die aankondiging met jou te deel. Ek voel redelik vol vertroue dat ek sal uiteindelik maak meer as 100 op een of albei van hierdie ambagte voor die lang kant verstryk in ses maande. IBM Pre-aankondiging Speel Een van my gunsteling opsie-strategieë is om te koop een of meer kalender versprei op 'n maatskappy wat sal die aankondiging van verdienste in 'n paar weke. Die opsie reeks wat direk verstryk ná die aankondiging ervaar 'n verhoogde Geïmpliseerde Volatiliteit (IV) met betrekking tot al die ander opsie reeks. 'N Hoë IV beteken dat diegene opsies is relatief duur in vergelyking met al die ander opsies wat handel oor wat voorraad. IV vir die post-aankondiging reeks styg as gevolg van die bekende neiging om aandeelpryse te ver meer as gewoonlik wissel een keer die aankondiging gedoen word. Dit kan optrek as beleggers is tevrede met die maatskappy se verdienste, verkope, of vooruitsigte, of dit kan tuimel omdat beleggers verwag meer. Terwyl daar is 'n paar historiese bewyse dat die voorraad beweeg gewoonlik in die teenoorgestelde rigting wat dit gedoen het in die week of twee in die aanloop tot die aankondiging, dit is nie oortuigend genoeg om altyd seker dat die pad. IBM het opgestaan sowat 5 oor die afgelope week, maar dit is die handel oor gelykstaande aan waar dit was twee weke gelede, so daar is geen aanduiding op die oomblik oor wat kan gebeur ná die aankondiging. IBM het gewissel van net minder as 4 gemiddeld oor die afgelope paar aankondiging gebeure. Dit sou 'n gemiddeld van 6 of plek te maak. Ek het regtig geen idee in watter rigting dit dalk agter hierdie aankondiging, maar dit is uitgehang om dit / s huidige vlak (net minder as 160) vir 'n rukkie, so ek is van plan om my weddenskap te plaas rondom dat die getal In die week voor tot. September 21, versprei 2016 Vandag wil ek graag om te bespreek hoe jy kalender kan gebruik vir 'n kort termyn strategie gebaseer rondom die datum wanneer 'n voorraad gaan ex-dividend. Ek sal jou vertel presies hoe ek gebruik hierdie strategie 'n week gelede, toe SPY betaal sy kwartaallikse dividend. Kalenderverspreidings Tweak 4 Vier keer per jaar, SPY betaal 'n dividend aan die eienaars van rekord op die derde Vrydag van Maart, Junie, September en Desember. Die huidige dividend is oor 1.09. Elkeen van hierdie gebeure bied 'n unieke geleentheid om 'n bietjie geld te maak deur die koop van kalenderverspreidings behulp wan om voordeel te trek uit die groot tyd premie neem in die wan in die dae wat gelei het tot die dividend dag. Sedert die voorraad gaan af met die bedrag van die dividend op die ex-dividend dag, die opsie markpryse die bedrag van die dividend in die opsie pryse. Check uit die situasie vir spioeneer op Woensdag, September 14, 2016, twee dae voor 'n verwagte 1,09 dividend betaalbaar sou wees. Ten tyde van hierdie pryse, is SPY net oor 213,70 handel. Die maak van 36 A Duffers Guide to Breaking Par in die mark elke jaar in goeie jare en Bad Hierdie boek mag nie die verbetering van jou golf spel, maar dit kan jou finansiële situasie te verander sodat jy meer tyd vir die setperke en skoonvelde sal (en soms die woud). Vind uit hoekom Dr. Allen is van mening dat die 10K Strategie is minder riskant as die besit van aandele of effektetrusts, en waarom is dit veral geskik is vir jou IRA. Sign Up Jou 2 gratis verslae amp Ons Nuusbrief Nou TD Ameritrade, Inc. en Terrys Wenke is geskei predikante op pad maatskappye en is nie verantwoordelik vir mekaar se dienste en produkte. 'N heining is hoofsaaklik gebruik word om nadelige markrisiko te verminder. Dit gewoonlik behels die neem van 'n verrekening posisie om dié hoewes. 'N perfekte heining is een wat al die risiko verminder (behalwe vir premie koste). Stappe wysig Metode een van vier: Classic pare Handel Hedge wysig Kyk vir die klassieke heining terwyl handelsvoorraad. Sy dikwels 'n paar handel, aangesien dit poog om die risiko te verminder deur die neem van 'n teenoorgestelde posisie in 'n tweede sekuriteit binne dieselfde sektor. Kan jy asseblief sit wikiHow op die witlys vir jou advertensie blokker wikiHow staatmaak op advertensie geld vir julle ons gratis gee hoe-om-gidse. Leer hoe. Bepaal jou posisie. As jy lank is 'n voorraad en jy wil daalrisiko te verminder, sal jy het om kort 'n ander voorraad. As jy kort is 'n voorraad, en jy wil om opwaartse risiko te verminder, sal jy het om te lank te gaan op 'n ander voorraad. Identifiseer die marksektor. As jy lank is 'n posisie in Exxon (ENKELE: XOM), sal jy 'n mededinger in dieselfde sektor, soos Shell (RDS / A) of Conoco Phillips (COP) kies. Dit is om jouself te beskerm teen bedryf risiko, aangesien die meeste van die aandele van een sektor sal mekaar in groot markbewegings te volg. As jy 'n voorraad te kies uit 'n ander sektor, sal die betroubaarheid van jou heining verminder soos sommige sektore is negatief korrelatiewe (soos gesien in goudaandele onlangs). Bepaal die markwaarde van jou posisie. Veronderstel jy is 'n lang 25 aandele van Conoco, wat verhandel teen 40, sodat jou posisie grootte is 1000. Jy wil hierdie 1000 beskerm, sodat jy besluit om Shell kies as jou heining, wat verhandel teen 50. Aangesien jy wil verskans 1000 in 'n lang voorrade, sal jy wil gaan kort 1000, sodat jy sal kort 20 aandele van Shell verkoop . Conoco: 40,00 25 1000 Shell: 50.00 (-20) (-1.000) Totaal wins / (verlies): 0 Kyk na die pret begin. Voort te gaan met hierdie voorbeeld, voorgee, die volgende dag die regering sny die olie belasting, en beide maatskappye opspring. Jy was reg op jou keuse van Conoco presteer beter, want dit spring 10, terwyl Shell styg 5. Conoco: 44,00 25 1100 --gt 100 wins Shell: 52,50 (-20) (-1.050) --gt (-50 ) verlies Totaal wins / (verlies): 50 Een week later, is daar 'n ineenstorting. Conoco, wat (in hierdie scenario) die meer bestand maatskappy (wat jy raakgesien in jou finansiële analise) daal slegs 30 terwyl Shell druppels 40. Conoco: 30,80 25 770 --gt (-230) verlies Shell: 31,50 (-20) ( -630) --gt 370 wins Totaal wins / (verlies): 140 Deur die gebruik van die klassieke pare verhandel heining, jy daarin slaag om jou risiko te verminder en loop weg van wat sou gewees het 'n 230 verlies met 'n 370 wins. Belegging isnt altyd so maklik wees nie. As Conoco die sloerende maatskappy was, sou jy weg agter aan geloop het met 'n verlies. Die pare handel is nie 'n perfekte heining. As dit was, sou almal dit gebruik. Assesseer die risiko. Opsies behels minder risiko as jy net wil koop opsies. Hulle bied 'n baie van die hefboom vir die belegging, maar is ook baie nuttige gereedskap vir verskansing. Sommige beleggers kies 'n sprong ( 'n langtermyn-opsie blywende jaar, waar die meeste opsies duur 'n paar maande). Spronge dra hoër premies, omdat hulle 'n beter kans vir aandele prys verbetering oor tyd toelaat. Bepaal jou posisie in die sekuriteit. As jy lank is 'n voorraad en jy wil daalrisiko te verminder, sal jy wil koop verkoopopsies. As jy kort is 'n voorraad, en jy wil om opwaartse risiko te verminder, moet jy call opsies te koop. Vind die toepaslike opsies. Jy sal hê om die opsies geskik is vir jou tydraamwerk, die trefprys jy bereid is om te neem is, en die premie wat jy bereid is om te betaal te vind. As jy van plan is om 'n voorraad te hou vir meer as 'n jaar, kan jy spronge in plaas van die standaard opsies oorweeg. Jy sal wil hê om 'n trefprys jy tevrede is met is pluk. As jy 'n streng reël van die sny al jou verliese tot 'n maksimum van 10, kan jy 'n opsie met 'n trefprys van tot 10 weg kies uit jou aankoop (10 hieronder met 'n verkoopopsie as jy in 'n lang posisie, 10 bo met 'n oproep opsie as jy kort is). Dit nie die geval moet 'n 10 variansie dit kan wees 5, 2, selfs die koopprys self, alles wat jy gemaklik maak nie. As jy reeds 'n winsgewende, kan jy 'n verkoopopsie hou bo jou koopprys of bel opsie onder die kort prys te sluit in 'n paar van die winste. Hou in gedagte dat die premie van 'n opsie gedeeltelik bepaal word deur die trefprys. Sit terug en ontspan. Jou voorraad is letterlik toegesluit in teen daardie prys solank as wat die opsie nie is verouderd. As jou voorraad is winsgewend ten tyde van jou opsies verval, jou opsie verval waardeloos, maar jy hou die winste van jou belegging. As jou voorraad toon 'n verlies ten tyde van jou opsies verval, maak nie saak hoe groot die verlies is, kan jy jou opsie uit te oefen en te verkoop of koop terug jou aandele teen die trefprys, óf sny verliese of pluk 'n paar voorheen toegesluit-in winste .
No comments:
Post a Comment